El operador estadounidense de telefonía Verizon Communications lanzó el
miércoles una emisión de bonos por 49.000 millones de dólares en ocho tramos,
con la que financiará parcialmente la adquisición por 130,000 millones de
dólares de Verizon Wireless de manos de Vodafone, informó IFR, un servicio de Thomson Reuters.
La demanda en dólares eliminó la necesidad de la compañía de recurrir
también a los mercados en euros y en libras -como tenía planeado-, lo
que decepcionó a algunos inversores.
Originalmente, la empresa tenía previstas una serie de reuniones con
inversores por toda Europa, que comenzarían el jueves y la llevarían a París,
Londres, Fráncfort y Amsterdam. Pero poco después del inicio del lanzamiento de
la parte en dólares, las reuniones con los inversores fueron postergadas.
Cupones altos
Verizon está ofreciendo cupones que concuerdan más con los de deuda de
rendimiento alto para resolver el financiamiento de la deuda de una sola vez,
con diferenciales finales en línea con lo que se especulaba inicialmente y con
la guía que se anunció a comienzos de semana.
El diferencial en el tramo a 10 años, por ejemplo, indica un cupón de
aproximadamente un 5.2 por ciento.
El mayor tramo será el de 30 años, reflejando una demanda firme hacia los
bonos a plazos más largos.
Para el tramo a 3 años a tasa fija el monto se fijó en 4,250 millones de
dólares, con un rendimiento equivalente a bonos del Tesoro mas 165 puntos
básicos.
La deuda a 3 años a tasa flotante se fijó en 2,250 millones de dólares más
153 puntos básicos sobre la nota comparable del Tesoro estadounidense; 4,750
millones de dólares más 190 puntos básicos sobre la nota del Tesoro para la nota
a 5 años a tasa fija.
Para la nota a 5 años a tasa flotante, el monto es de 1,750 millones de
dólares a la tasa Libor a 3 meses más 175 puntos básicos.
Los bonos con vencimientos medianos a largos se fijaron en 4,000 millones de
dólares para la deuda a 7 años a tasa fija más 215 puntos básicos sobre el bono
comparable del Tesoro de Estados Unidos; 11,000 millones de dólares para el
tramo a 10 años, más 225 puntos básicos sobre la nota comparable del Tesoro.
Para el bono a 20 años, la tamaño fue de 6,000 millones de dólares más 250
puntos básicos sobre el bono comparable, mientras que para el bono a 30 años el
monto fue de 15,000 millones de dólares más 265 puntos básicos sobre el bono
comparable del Tesoro estadounidense.
Según información de uno de los bancos que lidera la emisión, se registraron
más de 3,000 órdenes de más de 800 inversores para la deuda en dólares.
La operación supera el récord de Apple con 17.000 millones de
dólares y además las emisiones de Roche y Abbvie.
También es mayor que el producto interno bruto de cerca de 90 países.
Bank of America Merrill Lynch, Barclays, JP Morgan y Morgan Stanley, los
agentes líderes de la operación, colocarán los bonos más tarde el miércoles.
elconomista.com.mx
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