Guía de Impuestos para No Residentes en Estados Unidos

Los “No residentes” en EE.UU. que tengan una cuenta de inversión en dicho país deben ser conscientes de que sus inversiones pueden quedar sujetas a impuestos muy altos allí.

Para evitarles sorpresas desagradables a sus clientes y para evaluar pros y contras de distintas jurisdicciones, preparamos un breve resumen de los impuestos que pueden aplicar en los Estados Unidos a los clientes “no - residentes” que tengan una cuenta de inversión allí.

· Residencia.

Si vive más de 183 días en EE.UU. o tiene la “Green Card” (viva o no en EE.UU.) será considerado residente. De lo contrario, será “no residente”.

· Impuesto a la renta (“US income tax”).

Aplica con una tasa del 30%, se paga al IRS mediante retención de la institución financiera sobre dividendos pagados: i) por compañías incorporadas en Estados Unidos, o ii) fondos mutuos o “ETFs” registrados en EE.UU. (ya sea que los dividendos sean regulares o fruto de “short term” capital gains).

No aplica el impuesto a la renta sobre:

(i) Aumento de valor – derivado de la compra y venta de acciones, bonos, unidades de fondos mutuos, “stock options” (vinculados a una acción que cotiza en la bolsa de NY o vinculados a contratos de futuro, S&P 500 o S&P 100, moneda), contratos de futuros y forwards.

(ii) Intereses – cuenta bancaria, depósitos “money market”, bonos o letras del gobierno de EE.UU. así como bonos corporativos.

(iii) Dividendos - acciones de compañías extranjeras compradas directamente.

(iv) Fondos mutuos y ETF`s Off Shore – no se paga por las distribuciones recibidas de fondos no registrados en Estados Unidos.

(v) ADRs (“American Depository Receipt”).

Ejemplo:

Juan, no residente en EE.UU., tiene una cuenta de inversión con una institución financiera en Miami. Dentro de su portafolio tiene 100 acciones de IBM, bonos del tesoro de EE.UU. y unidades de fondos mutuos registrados en EE.UU. y en Luxemburgo. Por los dividendos que se acrediten en la cuenta del cliente fruto de la acción de IBM o del fondo mutuo registrado en EE.UU., la institución financiera deberá retener el 30% (salvo que en el formulario W8 el clientehaya expresado la existencia de un acuerdo tributario entre  EE.UU. y su país de residenciadonde aplique una tasa menor). Por los intereses de los bonos del tesoro de EE.UU. y los dividendos distribuidos (o reinvertidos) por el fondo de Luxemburgo, no habrá retención del 30%. Si Juan vende cualquiera de esos activos, no estaría gravado por impuesto a la renta de capital.

Nota 1: El impuesto a la renta puede ser menor si existe acuerdo entre EE.UU. y el país de residencia del cliente. Por ejemplo, con Méjico la retención sobre dividendos es de tan solo un 10% y con Venezuela del 15%.

Nota 2: El formulario W8BEN no exime al no residente de los impuestos mencionados. Su función es para demostrarle a la institución financiera su calidad de “no residente” y si existe o no acuerdo entre EE.UU. y su país de residencia (“parte II del W8BEN”). 

En el caso de cuentas mancomunadas, ambos titulares deben completar el W8BEN. Si solo uno de ellos lo completa, se asumirá que el otro titular es residente en EE.UU. y se le aplicarán los impuestos correspondientes a residentes.

· Impuesto sucesorio (“US Estate Tax”).
Este impuesto aplica con la muerte del cliente no residente. En materia de inversiones financieras aplica sobre:
(i) Acciones de compañías de EE.UU.
(ii) Unidades de fondos mutuos registrados en EE.UU.

No aplica el impuesto sobre:

(i) Acciones de compañías que no están incorporadas en EE.UU.
(ii) Unidades de fondos mutuos (incluyendo “ETF´s) no registrados en EE.UU.
(iii) Bonos y letras de EE.UU. y extranjeras.
(iv) Depósitos bancarios.

Actualmente, las tasas oscilan entre el 18% y 35% (sin perjuicio de la tasa de impuesto que puede aplicar cada estado). En el caso de los no residentes, los primeros USD 60.000 (sesenta mil dólares) están exentos del impuesto.

El pago del impuesto es requisito para que los beneficiaros de la cuenta pueda disponer de los fondos. En efecto, la institución financiera tiene prohibido transferir los fondos a otra cuenta hasta tanto se haya abonado el impuesto a la IRS. Este pago no se hace por retención. 

Losbeneficiarios de la cuenta deben completar el Formulario 706 NA dentro de los 9 meses de la muerte del titular y pagar los impuestos correspondientes. Se puede pedir una extensión para presentar el formulario por 6 meses adicionales.

No existen acuerdos con países de Latinoamérica que reduzcan la tasa del “Estate Tax”.

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Estados Unidos: cambios tributarios

Características Fiscales, Sucesorias y de Resguardo Financiero Isla de Man y Comparativo con EE.UU. y Suiza.

Características de la Jurisdicción Isla deMan:

Cero impuestos:  en Isla de Man las inversiones del cliente no están gravadas ni con impuesto a la renta, ni al patrimonio, ni sucesorio. Las inversiones en dicha jurisdicción crecen y se desarrollan sin pago de impuestos.

Libre elección de Beneficiarios: las normas en Isla de Man no prevén la existencia de herederos forzosos. Es por esto que mediante una simple designación, los clientes podrán transferir libremente los activos de la cuenta a los beneficiarios designados. Se trata de un trámite sencillo, rápido y sin costos extras por el cual recibirán el capital que les corresponde de acuerdo a los porcentajes establecidos.

No tiene tratados de intercambio de información tributaria vigentes con países de América Latina: la Isla de Man no cuenta actualmente con tratados tributarios vigentes con países latinoamericanos lo que, naturalmente, dificulta mucho el intercambio de información fiscal entre jurisdicciones.

Fuerte secreto bancario: la Isla de Man cuenta con una fuerte regulación en materia de protección de datos (“Data Protection Act 2002”). La protección de datos existente implica no facilitar información confidencial que reciben de sus clientes o sobre sus clientes. Por lo anterior, es que ninguna compañía de seguros o inversiones proveería información confidencial a terceras personas (ej.: miembros de la familia o gobiernos) salvo limitadas excepciones (delitos penales).

Cuentas segregadas: las inversiones que los clientes realizan a través de Royal Skandia, se mantienen por ley en cuentas segregadas (Insurance Act 2008, sección 19).

En el hipotético caso de que Royal Skandia quebrara, las unidades de los fondos de inversión, en los cuales

invirtieron los clientes, seguirán existiendo y su valor de mercado no se vería afectado.

Calificación AAA por Standard & Poor´s: la calificación obtenida refleja las políticas adoptadas en materia fiscal y económica y su fortaleza económica.

Normativa de Anti-money laundering. La Isla de Man cuenta con una extensa regulación en este tema, lo que reafirma la seriedad y prestigio como centro financiero internacional.

Segundo centro financiero internacional: de acuerdo a un estudio realizado por la consultora Boston Consulting Group 2009, la Isla de Man comparte el segundo lugar dentro de los Centros Financieros Internacionales más elegidos por inversores a nivel internacional. Se trata de una jurisdicción internacionalmente probada.

Lista Blanca de la OCDE: la Isla de Man se encuentra en la lista “blanca” de jurisdicciones de la OCDE, por contar con los máximos niveles de transparencia y cooperación internacional exigidos por dicha organización.

Esquema de compensación estatutario: la Isla de Man cuenta con un plan de protección establecido por ley, que cubre a los titulares de las cuentas de Royal Skandia. En caso de insolvencia de la compañía, el cliente tiene la garantía de hasta un 90% del valor de la cuenta (Financial Supervision Act 1988 y Life Assurance Regulations 1991).

Comparativo de la Isla de Man con Suiza y Estados Unidos.

EE.UU. y Suiza son dos de las jurisdicciones más elegidas por los inversores Latinoamericanos, esto se ve claramente reflejado en la tabla Boston Consulting Group sobre centros offshore preferidos por los inversores de cada región (ver abajo).

Estas dos jurisdicciones son las que más compiten con Isla de Man.

Sin pretender desconocer las ventajas de EE.UU. y/o Suiza, a continuación detallaremos algunos puntos que sirven para mejor informar a los clientes, ya que muchas veces ellos desconocen las desventajas de EE.UU. y SUIZA y las características de la Isla de Man:

Contingencias EE.UU.

-ESTATE TAX e INCOME TAX – Las cuentas de inversión en Estados Unidos hacen pasible al cliente de impuesto a la renta de no residentes, sobre los dividendos de compañías americanas que tenga en su portafolio (30% se retiene) y del impuesto sucesorio en Estados Unidos en caso de muerte, con tasas que pueden alcanzar el 35%. El Estate Tax aplica solo al valor que tengan las acciones de empresas americanas y por aquella suma que exceda los USD 60.000 (sesentamil dólares).

SUCESIÓN/TRANSFERENCIA - Posible congelamiento de la cuenta y necesidad de hacer un trámite sucesorio de “probate” en EE.UU., con los costos asociados que ello tiene. Normalmente los clientes usan las cuentas mancomunadas (conjuntas), pero ese sistema no es seguro y tiene la debilidad intrínseca de toda co-propiedad (afectación de la cuenta por acreedores de co-titulares; muerte de cotitular, cónyuge adquiere derechos gananciales sobre la cuenta).

CONFIDENCIALIDAD – EE.UU. ha firmado varios acuerdos con países Latinoamericanos facilitando el
intercambio de información entre las autoridades tributarias de estos países. Ejemplos: Venezuela, Perú, Chile, etc.

Contingencias SUIZA

IMPUESTO AL TRADING - En Suiza existe un impuesto sobre las transferencias en la titularidad de los títulos valores dentro del portafolio de inversión (conocido técnicamente como “Stamp Tax”). Las tasas aplicables oscilan entre 0.15% a 0.30% dependiendo de si los títulos son nacionales o extranjeros. Esto es importante mencionarlo, ya que cada movimiento dentro del portafolio de inversión se verá reflejado en los costos del portafolio.

CONFIDENCIALIDAD - Suiza no solo levanta su secreto bancario por asuntos penales, sino que también levanta su secreto bancario en casos de conflictos entre herederos forzosos, divorcios, etc. (“asuntos civiles”). También en este punto hacemos referencia al caso Estados Unidos vs UBS donde se muestran las debilidades en el mantenimiento de la confidencialidad de la información del cliente.

Asimismo, Suiza se ha comprometido a cumplir con los estándares internacionales en materia de  intercambio de información tributaria por lo que se espera que siga negociando y firmando acuerdos de intercambio de información tributaria.

ACUERDOS DE INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN – Sumado a lo anterior, Suiza luego del escándalo de UBS y de la presión de EE.UU./OCDE, comenzó a firmar acuerdos de intercambio de información y a enmendar los ya existentes, para facilitar el intercambio entre las autoridades tributarias. Ejemplos: Argentina, Chile,Uruguay.

SUCESIÓN/TRANSFERENCIA DE LA CUENTA - De acuerdo a la normativa aplicable en Suiza, en caso de fallecimiento del cliente se aplicará la normativa del último domicilio del causante, para regular la sucesión de la cuenta. Por lo anterior, en caso de noticia de la muerte, el banco suizo deberá congelar la cuenta hasta que los sucesores prueben que son herederos de la misma, siguiendo un procedimiento largo y costoso.

La alternativa comúnmente utilizada por instituciones bancarias suizas para que el cliente alcance objetivos de planificación sucesoria, es el ofrecimiento de estructuras jurídicas tales como las Fundaciones, que suelen ser caras y complejas para clientes affluent.

Respecto de estos mismos aspectos, Isla de Man se encuentra mejor posicionada. Isla de Man es una jurisdicción que cuenta con ventajas reconocidas y que invitan a los inversores a elegirla como centro financiero internacional.

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Estados Unidos: cambios tributarios 

Hay que planificar las finanzas antes de morir

El tema es tabú y en general se evita este tipo de charlas en el seno de las familias. Sin embargo, puede resultar beneficioso y menos traumático para los deudos.

Mahatma Gandhi (1869-1948) escribió: vive como si fueras a morir mañana. Aprende como si fueras a vivir por siempre.

En general, todos evitamos hablar de la muerte. El solo hecho de pensar en nuestro fallecimiento o en el de los seres que amamos nos produce desazón y pesadumbre. Por eso, solemos considerarlo un tema tabú, y con excusas pueriles y supersticiosas, como, por ejemplo, que las palabras puedan atraer los hechos, lo relegamos al olvido. Y, así, día tras día, nos vamos preservando ante la angustia que nos provoca. En consecuencia, evaluar en el ámbito familiar un plan de contingencias ante la posibilidad del fallecimiento de alguno de los miembros de la pareja es un tema desagradable que, habitualmente, se tiende a evitar. Incluso quienes se consideran previsores, siempre dispuestos a proyectar el futuro y sus contingencias, también suelen ser renuentes cuando la muerte se trata…”

“…Sin embargo (….), aunque cueste hay que abordar el tema, porque lo eventual puede suceder y siempre es mejor tomar los recaudos con anterioridad.

Es importante, por lo tanto, que mientras ambos miembros del matrimonio gocen de buena salud, conversen sobre la contingencia del fallecimiento de alguno de los dos, ya que esto les permitirá aclarar su situación financiera presente y planificar los imprevistos.

Hacerlo a tiempo es fundamental, porque una vez instalada la posibilidad cierta de un deceso, las susceptibilidades y las negaciones se agudizan y los diálogos sobre el tema comienzan a dilatarse sin solución de continuidad.

La siguiente es una guía sobre los interrogantes que deberían clarificarse entre la pareja y con los hijos.

“… ¿Cuáles son los activos financieros del matrimonio?

Es muy importante identificar todos los activos con los que se cuenta y las deudas que se tienen, antes de comenzar a planificar el futuro eventual en el que uno de los dos no esté. En este aspecto se deben incluir tanto el efectivo, las propiedades, las cuentas de ahorro, como el ingreso que quedará disponible, y los seguros de vida.

¿Los activos son suficientes?

Una vez que se sabe de cuántos activos se dispone, aparecen las siguientes interrogantes: ¿Cuánto precisará el viudo/a para vivir?, ¿Cuánto dinero se necesitará inmediatamente luego del deceso?, ¿Cuánto será imprescindible para la educación de los hijos, si los hubiera, y para después de haberse jubilado?

Lo más recomendable es que cualquier déficit sea cubierto mediante un seguro de vida, cuyo monto, obviamente, será mayor cuanto menor sea la edad de los hijos.

¿En qué están invertidos los activos?

Es preciso dejar aclarada la situación de los activos de manera tal que ambos miembros de la pareja sepan la naturaleza de cada inversión….”

“… ¿Se deberían vender algunas de las inversiones?

La evaluación, no solo de la conveniencia de continuar con cada inversión, sino sobre si es adecuada para que cualquiera de los cónyuges la maneje también en el futuro, debe ser tenida en cuenta a los efectos de que no se transforme en un problema futuro.

¿Se podrá seguir con la empresa?

Posiblemente, si el encargado de administrar la empresa familiar fallece, a la otra parte le resulte muy difícil mantener el negocio….”

“…Una vez que se ha analizado el plan de contingencia, el próximo paso será plasmar (….) la voluntad post mortem de ambos cónyuges…”

Fuente: “Hay que planificar los activos antes de morir”. Marcelo Elbaum

REFLEXIÓN FINAL

En el artículo citado se destaca la importancia de planificar las finanzas antes de morir.

Por lo general, se evita hablar de muerte y de evaluar un plan de contingencia ante el fallecimiento de alguno de los miembros de la familia. Incluso, algunos de los más previsores suelen ser renuentes a la planificación.

Es importante elaborar una planificación y cubrir todas las contingencias que generalmente suceden con el fallecimiento de una persona clave dentro de la familia.

Hay temas que deben ser necesariamente previstos, como por ejemplo: ¿cuánto precisará el viudo/a para vivir?, ¿Cuánto dinero se necesitará inmediatamente luego del fallecimiento?, ¿Cuánto será imprescindible para la educación de los hijos, si los hubiera? ¿Existen activos líquidos disponibles en forma inmediata para los familiares sobrevivientes? ¿Alcanza el dinero para el pago de impuestos?, ¿La distribución de los activos se cumplirá de acuerdo a mi voluntad o se podrían ocasionar injusticias por la normativa aplicable?

Destacamos la cifra elevada de litigios que se suscitan en nuestras jurisdicciones latinoamericanas por problemas de dinero y como consecuencia del fallecimiento de una persona, para entender lo importante que es planificar todos estos aspectos.

Por todo lo expuesto, existe necesidad de planificar las finanzas junto con un asesor financiero de confianza y prever todo este tipo de contingencias a través de soluciones financieras adecuadas.

También, destacamos que la planificación sucesoria, esto es, la transferencia de los activos de manera ordenada y acorde a nuestra voluntad, es fundamental a la hora de hacer una distribución de activos de manera justa y contemplando los deseos del cliente, y reiteramos que existen herramientas adecuadas para satisfacer estas necesidades.

Tomado de.
AIVA WEALTH MANAGEMENT NEWS

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Por razones culturales, geográficas y de percepción y hasta comodidad, la región donde principalmente los latinoamericanos resguardamos nuestros ahorros y consideramos que nuestros bienes se encuentran más seguros es en territorio de los Estados Unidos de América. Esa es una apreciación con grandes bemoles y basada principalmente ese imponente liderazgo que esa nación tiene, sin duda, en el escenario económico mundial.

En este artículo les presentaremos las debilidades y riesgos que el domicilio norteamericano presenta, sobretodo en los aspectos impositivos, de resguardo de confidencialidad y sucesoral, y como esas debilidades afectan su patrimonio y el legado de sus herederos, en lo que respecta a sus inversiones financieras y de otra índole

RIESGO IMPOSITIVO:

Aspectos impositivos relacionados con bienes en Estados Unidos.

La cuenta de inversión en Estados Unidos hace pasible al cliente de impuesto a la renta de no residentes sobre los dividendos de compañías americanas que tenga en su portafolio (30% se retiene) y del impuesto sucesorio en Estados Unidos, en caso de muerte, con tasas que pueden alcanzar el 55%.

Algo similar sucede con los inmuebles. En el caso de que un no residente tenga un bien inmueble en Estados Unidos y lo venda se aplicará un impuesto por dichas ganancias de capital. Se asegura el pago del impuesto, obligando a quien recibe la propiedad a retener y pagar al IRS el 10% del producido de la venta, esta es la llamada retención “FIRPTA” (hay ciertas exoneraciones que deben tenerse presente).

En el caso de un no residente que tiene un bien inmueble ubicado en Estados Unidos y fallece, los beneficiarios del mismo deberán hacer efectivo el pago del “Estate Tax” para “hacerse de dicha propiedad”. Como ya comentamos anteriormente, las tasas aplicables para este año serán de un 55% del valor de la propiedad.

RIESGO DE CONFIDENCIALIDAD:

Confidencialidad y protección patrimonial.

Venezuela y Estados Unidos poseen un acuerdo bilateral para evitar la doble tributación que incluye una cláusula de intercambio de información fiscal. Si bien estos acuerdos no permiten el intercambio automático de información fiscal entre los 2 países, sí regula las condiciones sobre los cuales dicho intercambio debiera darse y hacen más fluido los pedidos de intercambio entre las autoridades impositivas de ambos países.

RIESGO IMPOSITIVOS SOBRE PLANIFICACIÓN SUCESORIA

La domiciliación norteamericana se regirá, inevitablemente, por el esquema de sucesiones de los países latinoamericanos, en donde se prevén normas de herederos forzosos rígidas, trámites largos, costosos y públicos. En el caso particular de Venezuela, se agrega el hecho de que aplica un impuesto sucesorio muy alto (hasta el 50%).

LA W8

Importante destacar la utilidad de esta permisología, que, a diferencia de lo que mayormente la gente piensa en latinoamerica, solo permite a los NO RESIDENTES exhoneraciones impositivas sobre la renta final, mas no por los impuestos sucesorios (Estate Tax). Tampoco evita el impuesto que se obtiene por dividendos en el cual se retiene hasta el 30%.

En próximas entregas les presentaremos las alternativas más adecuadas para salvaguardar su Patrimonio y el de sus herederos ante esta realidad.

“Herencias, causas de conflictos familiares.”

“Cuando hay varias propiedades por repartir entre familiares, el 70% de las sucesiones es conflictivo…”.

“…Según abogados en Derecho de Familia y psicólogos especializados en vínculos familiares, las herencias son la causa de varios conflictos familiares, aunque todo dependa de cuán grande sean los bienes a repartir entre los familiares del difunto…”, “…Osvaldo Ortemberg, Abogado especialista en Derecho de Familia, indicó que el 70% de las sucesiones es conflictivo cuando hay una empresa familiar o más de cuatro propiedades a heredar..."

"...Por su parte, Miguel Espeche, Psicólogo (…), observó: la repartición de bienes es uno de los principales motivos de conflictos familiares entre adultos. Aparece un quebranto a partir de problemas que estaban larvados, viejos agravios, competencia entre hermanos, sensación de haber sido más o menos queridos por los padres…”.

"…Hay familias que, a partir de la muerte de un familiar al que heredan, quedan distanciadas para siempre. Porque no se están peleando sólo por plata, es el momento donde se libran las batallas de poder según el lugar que cada uno ocupó en la familia históricamente. Las peleas por una herencia rara vez se superan..."

"...Florencia Menéndez, Jefa de Terapia Familiar y de Pareja del Departamento de Salud Mental del Hospital de Clínicas, opinó que (...) la inestabilidad económica y la dificultad de comprarse una casa propia está generando que las familias estén más pendientes de lo material.

A su vez, volviendo a lo que explicaron los otros especialistas, dijo que "ese 'yo necesito más porque tuve menos' se expresa en formas materiales, como un modo de ponerle precio a la atención que no se tuvo. Las relaciones más cercanas son más primitivas, irracionales, de alto voltaje emocional, por eso son blanco o negro…”.

Fuente: “Herencias, causas de conflictos familiares”. Diario la Nación.



REFLEXIÓN FINAL

En esta oportunidad me pareció interesante elegir este artículo en donde se reafirma un tema que ya hemos hablado en varias instancias: “las herencias como causas de conflictos familiares”. Recordemos también que el mejor remedio para esos conflictos es armar una planificación sucesoria adecuada.

De acuerdo a la información citada, cuando existen varias propiedades a ser repartidas el 70% de las sucesiones termina siendo conflictiva. A esto le sumamos el problema de que si existen más bienes a repartir, así como también si están ubicados en diferentes jurisdicciones, la problemática es aún mayor. También, en las jurisdicciones latinoamericanas existe lo que se conoce como “legítimas forzosas”, que es aquella parte del patrimonio de la cual el causante no puede libremente disponer. Tampoco podemos dejar de mencionar que las familias están cada vez más extendidas, y esto significa que hoy la familia está compuesta no solo por los “nuestros”, sino también y cada vez más frecuente, por los “tuyos y los míos”. En este aspecto, mencionamos que si no se planifica de manera efectiva, la normativa (generalmente, data de muchos años) decidirá la distribución de los bienes.

Lo expuesto demuestra la importancia de planificar la transferencia de bienes y evitar este tipo de inconvenientes, tan comunes en nuestras sociedades.

Planificar implica distribuir los bienes de la manera más justa posible, evitándose conflictos familiares; además de que se eliminan costos, tiempo y publicidad asociados a cualquier procedimiento sucesorio.

Existen herramientas de planificación financiera muy efectivas a la hora de planificar la sucesión, a modo de ejemplo, mencionamos los seguros de vida, así como también la "designación de beneficiarios" en los productos de inversión.

Con esto queremos transmitirles que realmente existe una necesidad y es que la gente necesita planificar cada vez más su sucesión.

Tomado de AIVA WEALTH MANAGEMENT NEWS

“Secretos para preservar la riqueza en el tiempo”

“Si generar riqueza y aumentarla es el objetivo de la mayoría de nosotros, plantear su trascendencia a través de las generaciones se convierte, con el correr del tiempo, en el gran desafío.

Vale recordar, como reza el adagio popular, que la primera generación hace el dinero, la segunda lo administra y la tercera lo gasta.

Esta afirmación, que puede parecer una humorada, es más cierta de lo que imaginamos. Alrededor del 80% de las fortunas importantes del mundo no logra mantenerse durante más de 20 años y esto no se debe al mero transcurso del tiempo, sino a la confluencia de múltiples factores, la mayoría de los cuales se puede prever.

En el contexto de la preservación de la riqueza, básicamente existen dos tipos de riesgos: los riesgos oportunistas, que son los que se aceptan en la búsqueda de determinada ganancia y los riesgos ambientales que se relacionan fundamentalmente con las características personales y con la actividad y el lugar donde ésta se desarrolla. Ahora bien, independientemente de la categoría, todo riesgo tiene un aspecto emocional y uno estadístico, por lo que es importante ponderar qué es y qué no es cuantificable.

“… Enemigos de la riqueza:

1) Concentración:

La mayoría de las familias que han ganado dinero a través de los años, lo han hecho concentrando sus recursos en una sola área o empresa.

2) Gastos:

Tienen un impacto muy importante sobre la riqueza, porque es muy difícil reducirlos en términos absolutos…”.

3) Impuestos:

Los impuestos implican riesgos significativos para quienes no implementan estrategias efectivas en el tiempo adecuado.

4) Dinámica familiar:

Muchas fortunas no sobreviven a la tercera generación, porque habitualmente a los parientes se les hace muy difícil manejar los distintos activos juntos y en armonía.

5) Obligaciones o pasivos:

En este mundo acostumbrado a los juicios, quien posee cierta riqueza está expuesto a juicios (…) mala praxis, negligencias, indemnizaciones, etcétera…”.

“…Es importante conocer los riesgos, mensurarlos con inteligencia y actuar metódicamente para anular o, al menos, morigerar sus posibles efectos…”.

Tomado del Diario EL CRONISTA.

CASO PRÁCTICO

Empresario latinoamericano de 48 años de edad, divorciado, tiene tres hijos de su primer matrimonio y uno del segundo.

Goza de una muy buena posición económica.

Al ser asesorado, de manera eficiente, decidió comenzar a elaborar un plan financiero con el objetivo de planificar la transferencia de sus activos entre sus seres queridos. Entre sus prioridades está distribuir sus bienes de manera igualitaria entre sus cuatro hijos, además de querer contemplar al hijo de su actual pareja en dicha distribución.

En esa planificación quiere contemplar que solo sus dos hijos, que actualmente trabajan con él en la empresa, continúen manejando la firma y los restantes reciban el dinero que les corresponde. Además, desea invertir su dinero en una jurisdicción que le brinde ventajas a la hora de proteger sus activos, ya que en su profesión (empresario) está expuesto a considerables riesgos de manera cotidiana.

Por todo lo expuesto, ha decidido invertir en un producto de inversión eligiendo como jurisdicción la Isla de Man, que más allá de los rendimientos del propio producto le brinda ventajas de protección muy fuertes. También tiene el beneficio de planificación sucesoria, pudiendo elegir a través de la “designación de beneficiarios” a aquellas personas que quiere que reciban su capital en caso de su fallecimiento y de una manera rápida, evitándose todo trámite sucesorio largo y costoso.

También, los socios de la empresa (son dos) han contratado seguros cruzados, asegurándose entre sí, con la finalidad de que al fallecimiento de uno de ellos quede dinero suficiente para que el socio sobreviviente pueda comprarle las acciones a los herederos del fallecido; logrando, así, que la empresa siga siendo manejada por gente que ya tiene conocimiento y experiencia en el negocio.

Gracias al asesoramiento recibido ha elaborado una planificación que le permite cubrir todas sus necesidades.

Tomado de AIVA WEALTH MANAGEMENT NEWS

Estados Unidos: cambios tributarios

Queremos resumirles algunos cambios tributarios que se producirán en el año próximo en Estados Unidos por los impactos tributarios que pueden tener sobre inversiones realizados por residentes y no residentes latinoamericanos.

En primer lugar, en lo que respecta al “Estate Tax” o impuesto sucesorio mencionamos los siguientes cambios:

Tasas del impuesto: podrá alcanzar un 55%. Las tasas que se venían aplicando podían alcanzar un 45% (año 2009). Este aumento en la tasa implica un mayor costo tributario y la necesidad de implementar estrategias de planificación para minimizar o evitar este costo y sobre todo para aquellos latinoamericanos que tienen bienes situados en dicha jurisdicción.

Recordemos que el “Estate Tax” aplica para ciudadanos o residentes estadounidenses en lo que respecta a los bienes que tienen en cualquier lugar del mundo y para no residentes aplica para aquellos bienes situados en Estados Unidos.

Entre los bienes situados y gravados por este impuesto mencionamos: acciones de compañías estadounidenses, bienes inmuebles y bienes muebles (como cuadros, aviones, etc.). Existen algunos bienes expresamente excluidos por ley de la aplicación del impuesto como los depósitos bancarios mantenidos por no residentes.

Mínimo no imponible: para ciudadanos o residentes estadounidenses el mínimo no imponible, esto es, la suma por debajo de la cual el impuesto no se aplica, baja de USD 3.500.000 (dólares americanos) a un USD 1.000.000 (dólares americanos). En el caso de no residentes el mínimo no imponible se mantiene en USD 60.000 (dólares americanos).

- En lo que respecta al “Gift Tax” o impuesto a las donaciones mencionamos el siguiente cambio:

Tasas del impuesto: se eleva la tasa desde el 35% al 55% para el año 2011.

Recordemos que el “Gift Tax” grava las transferencias de propiedad que se producen durante la vida de la persona.

- En lo que respecta al “Income Tax” o impuesto a la renta mencionamos los siguientes cambios:

Tasas del impuesto: la tasa progresiva que puede alcanzar el 35% se eleva a 39.6%.

Recordemos que para el caso de no residentes estará gravada con impuesto a la renta aquella renta de fuente estadounidense (ejemplo, dividendos provenientes de acciones estadounidenses, entre otros) así como también la renta proveniente de actividades desarrolladas en Estados Unidos.

La renta de fuente estadounidense estará gravada con un Withholding Tax del 30% y en caso de actividades desarrolladas en Estados Unidos se aplican las tasas progresivas del impuesto.

También está previsto que las tasas con las que se gravan las rentas de capital se eleven de un 15% a un 20%.

Rerulta de interès realizar estas observaciones sobre los cambios en los tributos dentro de los EEUU, de manera que el no residente latinoamericano, tenga en consideraciòn al momento de implementar alternativas de planificación para minimizar o evitar costos tributarios excesivos, principalmente en los aspectos sucesorios.

Realizado por

El Seguro de Vida como elemento de Planificaciòn Fiscal y Hereditaria de su Patrimonio

Prácticamente todos los países de Latinoamérica tienen herencias forzosas. La mayoría de ellos gravan la renta extranjera con impuestos altos (además de la renta local). Muchos aplican también impuesto a las donaciones y herencias. Algunos presentan incertidumbre política y jurídica. Ninguno ofrece servicios de “primer" mundo .

“Rigidez en la sucesión”, “altos impuestos”, “incertidumbre” y “falta de legitimidad tributaria” este cocktail de realidades latinoamericanas abre un campo muy fértil para la planificación y para los productos de nuestra plataforma.

Tradicionalmente se usaron 3 herramientas de planificación:

(i) Sociedades;

(ii) Trusts y

(iii) Fundaciones

Sin embargo, hace unos años ingresó un nuevo “jugador” a la industria de la planificación: el seguro de vida y lo ha hecho con mucha fuerza. Al punto que hoy esta de “moda” planificar usando seguros de vida.

Por eso, nos parece importante que repasemos algunas ventajas comparativas que tienen los seguros de vida (particularmente el “life wrapper”). Sin perjuicio de ello, debemos tener presente estas estructuras porque muchos inversionistas tienen una o piensan tenerla.

¿Qué pasa con las herramientas tradicionales?

De las tres opciones mencionadas arriba, la más difundida son las sociedades. son comùnes personas que decidieron tener sus inversiones off-shore a nombre de una sociedad panameña o de BVI

La razón de su amplia difusión es que se trata de una herramienta sencilla, fácil de explicar, relativamente barata y, en principio, nuestros países le reconocen personería legal (esto es, las ven y tratan impositivamente como personas diferentes a sus accionistas y fundadores).

Sin embargo, tienen sus puntos débiles también. Muchos países establecieron normas que las hacen “fiscalmente transparentes”. Esto es, las consideran inexistentes y le aplican impuestos al accionista sin necesidad de que este reciba la distribución de dividendos. Asimismo, las sociedades no permiten planificar la sucesión efectivamente ya que al morir el cliente las acciones de la sociedad deberían ingresar en su sucesión (por ende, también el bien traspasado a la sociedad).

Último, pero no menos importante, no le dan al cliente una protección efectiva. Actualmente, todos los acuerdos de intercambio de información expresamente establecen que el banco receptor debe dar el nombre del cliente final aunque la cuenta esté a nombre de una Sociedad, Trust o Fundación.

El Trust comparte muchas de las desventajas de la sociedad, con el agregado que es bastante más caro, más complejo y normalmente las jurisdicciones de Latinoamérica no le dan un reconocimiento legal expreso. A su favor, si está bien implementado puede ser muy útil a la hora de planificar “post-mortem”; frecuentemente denominada “planificación inter-generacional”.

El mismo comentario aplica a las Fundaciones. En su favor, se puede alegar que pueden tener más reconocimiento legal que los Trusts.

A no confundirnos, cualquiera de las tres herramientas puede ser de alguna utilidad y en muchos casos tener “algo” es mucho mejor que nada. Simplemente lo que queremos destacar es que el seguro de vida, por lo general, es mejor.

· ¿Por qué el seguro de vida como estructura fiduciaria?

Como saben, en la plataforma hay muchos productos de seguros de vida. Y sus usos pueden ser muy variados dependiendo de las necesidades de los clientes. Noten que aquí me refiero al seguro de vida como “estructura fiduciaria”. En términos claros, me estoy refiriendo al “life wrapper” o “101%” que –como saben- es un producto de inversión que tiene la estructura formal de un seguro de vida (es emitido por una compañía de seguros, existe una póliza, hay tomador/vida asegurada/beneficiarios y existe un riesgo de cobertura por muerte de un 1%).

Hace unos años irrumpió en la industria esta herramienta como forma alternativa a los trusts, fundaciones y sociedades, porque brinda las siguientes ventajas:

(i) Mayor confidencialidad – si uno tiene una cuenta en un banco a nombre de una sociedad, trust o fundación, el mismo debe indicar quién es el beneficiario final. En cambio, si la tiene a nombre de un 101%, el cliente del banco es la compañía de seguros. Esta sola ventaja, para muchos clientes es condición suficiente para contratar un 101%.

(ii) Mejor protección frente a embargos – en muchos países el seguro de vida es inembargable. No pueden embargar el crédito porque sus propias legislaciones no lo permiten. Es muy dudoso que esto mismo pase si un cliente tiene su propiedad en un Trust o Fundación.

(iii) Planificación sucesoria – el beneficio que da la compañía de seguros a los beneficiarios no integran la herencia del fallecido. Quien recibe por seguro de vida lo hace como “derecho propio” y no en su calidad de heredero. Si bien el Trust y la Fundación también pueden servir para dejar a quien el cliente desee como heredero, quien reciba como beneficiario de un seguro de vida estará en mucha mejor posición para defender sus derechos frente a los herederos.

(iv) Mejor reconocimiento legal – las Sociedades, Trusts y Fundaciones están asociadas con estructuras para evadir impuestos o violar la herencia forzosa. En cambio, el seguro de vida sigue siendo visto como un producto de beneficio “social”. Esto no es menor porque muchas veces el grado de “virulencia” de una inspección es directamente proporcional con el grado de sospecha que exista. Si se ve una cadena de sociedades, muy probablemente las autoridades sospechen y se empeñen en llegar al verdadero propósito de la estructura.

(v) Planificación impositiva – Las Sociedades, Trusts y Fundaciones proveen, en el mejor de los casos, beneficios de diferimiento fiscal. Por ejemplo, un cliente que invierte a nombre propio, paga impuesto a la renta cuando percibe la renta. En cambio, si lo hace interponiendo una sociedad, puede pasar que quede gravado con impuesto a la renta recién cuando esa sociedad le distribuya dividendos.

El seguro de vida, en cambio, goza de exoneraciones fiscales. Normalmente el dinero recibido cuando el cliente muere está exento de impuesto a la renta y de impuesto a la herencia. Por su parte, por lo general el dinero dentro del seguro crece en la póliza libre de impuesto a la renta, porque el titular de ese dinero es la compañía de seguros.

El TRUST como estrategia de Gestíòn de Patrimonios.

Un trust discrecional es unos de los trusts más flexibles que pueden utilizarse. La persona que crea el trust, conocida como el fideicomitente, es capaz de determinar cuál de los beneficiarios discrecionales debería estar en el trust. Por ejemplo, la clase puede estar restringida a unos pocos individuos identificados, o ser tan amplia que incluya a cualquier pariente consanguíneo del fideicomitente. Esto se decide desde el inicio y si bien el fideicomitente en última instancia no tiene control legal sobre la distribución de los activos fiduciarios (ya que la distribución es a discreción de los fiduciarios), al restringir la clase de beneficiarios de forma adecuada, el fideicomitente puede asegurarse de que los fiduciarios solamente puedan usar su discreción sobre la clase especificada de beneficiarios.

El fideicomitente también es capaz de proveer una carta de deseos a los fiduciarios para brindarles una guía sobre lo que al fideicomitente le gustaría que sucediera con los activos fiduciarios y cuándo.

Los trusts discrecionales son una consideración clave de la estrategia de gestión de patrimonio de un cliente y en todo el mundo son utilizados como una manera de mitigar impuestos donde aplique Generalmente, el punto crucial de cualquier planificación de gestión de patrimonio es el hecho esencial de que la propiedad legal de un activo ha pasado del fideicomitente a los fiduciarios, y el activo se coloca fuera del país de residencia del fideicomitente. En algunas jurisdicciones, también es importante que la propiedad legal también

sea pasada fuera de la jurisdicción local por razones de confidencialidad y protección de activos.

 Un servicio de fiduciario profesional puede cumplir con esta necesidad y brindar ventajas únicas tanto para el cliente como para el asesor . Además de negar cualquier preocupación en lo que respecta a la selección de fiduciarios personales, utilizar un fiduciario profesional significa que el cliente puede combinar su inversión con un servicio fiduciario profesional. Mientras que un amigo o un familiar pueden luchar con la complejidad de las leyes de trusts, especialmente si el trust está sujeto a un sistema legal jurisdiccional diferente, los clientes con un fiduciario profesional pueden descansar seguros de que las disposiciones del trust y las regulaciones no están siendo infringidas.

Un fiduciario profesional también elimina las cargas morales y personales de brindar una decisión fiduciaria objetiva, que puede implicar un gran peso para un amigo o un familiar . Asimismo, sin la posibilidad de

complicaciones personales, un cliente puede confiar en que los deseos que estableció serán tomados en cuenta en su totalidad – imagine la dificultades que un familiar puede afrontar para intentar atender de manera

imparcial a los hijos de matrimonios anteriores, o asegurar la distribución justa de los fondos a un viudo o a una viuda.

Al considerar a fiduciarios profesionales, es extremadamente importante considerar con cuidado las ventajas relativas de muchas jurisdicciones en que se basan los fiduciarios profesionales con precios competitivos. Los costos no pueden ser pasados por alto, pero en los servicios que están vinculados a un socio estratégico de servicios financieros establecido, estos costos pueden reducirse significativamente.

Es importante asegurarse que los activos del trust estén en una jurisdicción conocida por su estabilidad, tanto política como legal, así como por su entorno normativo. Por estos motivos, la Isla de Man es una ubicación

popular .

Los fiduciarios profesionales no serán adecuados para todos los clientes, pero los potenciales beneficios, los ahorros de costo y la tranquilidad que pueden ofrecerles  puede ser que haga que valga la pena considerarlo.

Realizado por
Rachael Griffin

Head of Product Law and Financial
Planning, Skandia International

UNA TRANSFERENCIA Y DISTRIBUCIÓN ORGANIZADA

Además de tener montos importantes de dinero distribuidos en diferentes jurisdicciones, muchas de las  familias latinoamericanas con alta y media capacidad de ahorro, tienen un patrimonio que incluye acciones en el negocio de la familia, un yate, un avión privado, colecciones de arte, bienes raíces; todo lo cual forma parte de un legado enriquecido por la historia familiar.

Qué puede hacer usted para diseñar un plan que le asegure una transferencia de patrimonio organizada. ¿De qué manera puede él o ella traspasar sus bienes a sus hijos y nietos? El desafío está en desarrollar un plan que satisfaga los deseos de distribuir activos específicos a determinadas personas, a la vez que se asegura de que cada miembro de la familia sea tratado imparcial y equitativamente.

Las personas, generalmente, no son conscientes de las necesidades potenciales de planificación y pueden no ver a tiempo las dificultades encubiertas que conlleva la distribución de activos familiares, tanto tangibles como intangibles. Estos activos pueden no ser fácilmente divisibles, pueden sufrir permanente fluctuación de valores y hasta falta de liquidez, así como generar potenciales responsabilidades impositivas.

El objetivo de los planes de igualación patrimonial es el de equilibrar, por un lado, los deseos de aquellos familiares para los cuales se establecerá un determinado legado y por otro, el deseo de mantener un valor equitativo para cada heredero.

Es necesario decidir cómo desea que se distribuya su patrimonio:


1er. paso: Determinar los deseos  en relación a la Transferencia y Distribución de su patrimonio.
2do. paso: Establecer el valor monetario / emocional de los bienes.
3er. paso: Planificar, cuidadosamente, y recrear la estrategia de distribución dentro de un marco legal.
4to. paso: Comunicar y discutir, abiertamente, la estrategia de distribución con la familia / herederos / asesores.

Caso Práctico


Sra. G de 60 años de edad, cuyo esposo falleció hace cinco años, dejándole el 100% de la propiedad de la empresa, una compañía de transporte que vale US$ 10.000.000. También, le dejó bienes inmuebles por US$ 10.000.000.

Ella tiene dos hijos varones que trabajan administrando el negocio, y lo hanhecho crecer durante los últimos años. Tiene, también, dos hijas mujeres, ninguna de ellas está involucrada en el negocio familiar. Si bien la Sra. G no trabaja en la compañía, obtiene un ingreso que proviene de los dividendos de la misma. La empresa genera, aproximadamente, Usd 200.000 de ingreso anual adicionalmente a lo que ella recibe para cubrir sus necesidades.

Necesidades y Objetivos.

• Encontrar la forma de que los hijos de la Sra. G se beneficien por el trabajo, sin que esto genere desventaja financiera para las hijas.
• Garantizarse de que todos los hijos queden protegidos financieramente a su fallecimiento y que reciban una distribución justa y equitativa de la herencia.

Solución.

La Sra. G utiliza parte de los Usd 200.000 de ingreso excedente para adquirir una póliza de seguro de vida por Usd 10.000.000 con las siguientes características:

• Tipo de producto: Vida Universal.
• Tipo de cobertura: Garantizada de por vida.
• Capital: Usd 10.000.000.
• Costo real (porcentaje sobre el capital): 1.6% anual.

Ella puede establecer la siguiente distribución en caso de fallecimiento:

• Bienes inmuebles distribuidos equitativamente (Usd 2.500.000 para cada uno).
• Las acciones de la compañía solo para los hijos varones (Usd 5.000.000 a cada uno).
• Beneficio de seguro de vida sólo para las hijas mujeres (Usd 5.000.000 a cada una).

Beneficios.

• Activos importantes para todos los hijos.
• Los hijos que trabajan en la empresa se benefician por sus esfuerzos.
• El patrimonio se incrementa en un 50% (pasa de Usd 20.000.000 a Usd 30.000.000).
• Se genera seguridad financiera para toda la familia.

Realizado por
Mary Oliva.
LIFE SOLUTIONS AIVA.

Su Inversión es Fiscal y Sucesoralmente sustentable?, No sabe?. Por favor lea este artículo...

 Si usted es una persona previsiva y con capcidad de ahorro, seguramente tiene, entre otras, inversiones en activos financieros en importantes instituciones y bancos del mundo, ¡bien por usted...¡, ha dado iniciales y grandes pasos para asegurarse una vejez digna y con calidad de vida, la educación de calidad que le permitirá el desarrollo profesional y personal de sus hijos, la continuidad en el tiempo de sus negocios, el legado material con el que sus herederos emprenderán el futuro una vez que usted como proveedor ya no esté, en fin, todo aquello para lo que usted trabaja y se sacrifica en el presente.

Pero....ha evaluado la Jurisdicción de su inversión?, ¿Qué es eso?...le explico brevemente...La Jurisdicción es el asentamiento geográfico donde legalmente opera la Institución Financiera que sirve como custodio y/o ente emisor de su inversión.

La importancia principal de la Jurisdicción para efectos de nuestras inversiones son:

1.- Las garantías que sus leyes otorgan a las inversiones que se realizan en las instituciones asentadas en las mismas.
2.- La Política fiscal para dichas inversiones.
3.- Las Leyes Sucesorales que aplican.
4.- Resguardo del secreto bancario.

Para los latinoamericanos, las principales centros y jurisdicciones de inversión son Estados Unidos, Islas del Caribe y algo más recientemente Panamá, por un tema más cultural y de cercanía geográfica, más que de verdadera estrategia financiera.

Los centros antes mencionados presentan, de manera general, una carga impositiva importante para efectos sucesorales, además que se rigen por la Ley de Impuestos sucesorales o hereditarios de cada país, lo que en algunos casos pueden representar cargas impositivas de hasta el 50% de los haberes. Asimismo solo garantizan un pequeño porcentaje de los fondos en caso de quiebra o desaparición forzosa de la institución, y en muchos otros nada. Por otro lado estas regiones mantienen tratados de información recíproca con los países latinoamericanos que no garantizan el secreto bancario, es un convenio poco aplicable pero existente.  

Ante lo anterior, amigo Inversionista, existen centros y jurisdicciones financieras que le permiten una mayor planificación y ventajas en los aspectos antriormente citados, destcando por su seguridad y Man, Guersing y Jersey en la Gran Bretaña.

Estas Jurisdicciones le permiten a Ud realizar una más amplia planificación financiera, ya que le protege y beneficia ante temas como resguardo y garantía de sus fondos y libertad sucesoral, además el resguardo del secreto bancario.

Estas jurisdicciones Británicas, garantizan hasta un 90% de los fondos invertidos en su territorio, es decir en caso de quiebra o desaparición por cada 10 dólares de capital en cuenta 9 son garantizados por los Bancos Centrales de dichas regiones.

En cuanto al aspecto sucesoral, estas regiones no se rigen por una Ley de herederos o de legítimos sucesores, sino que prevalece el aspecto de la voluntad del titular, por lo que al Ud. suscribir una cuenta cuenta de inversión en estas jurisdicciones inmediatamente determina quienes y en que porcentaje recibirían el producto de su inversión en caso de fallecimiento, pudiendo cambiar los beneficiarios y/o sus condiciones en el momento que el titular de la cuenta lo considere, sin ningún  tipo de penalidad. Además al no ser este acto un proceso Sucesoral, esta exento de impuesto, por lo que el beneficiario recibirá el producto líquido sin ningún tipo de carga impositiva.

Finalmente el aspecto del resguardo del Secreto Bancario, estas jurisdicciones no tienen ningún tipo de convenio de intercambio de información con países latinoamericanos, justificándose algún tipo de investigación solo en casos de juicios por Narcotráfico o Terrorismo, es decir, casos realmente extremos.

En definitiva no solo la solidez de la institución o del portafolio donde usted invierte es importante, es igualmente trascendental el trabajar con una jurisdicción que resguarde su inversión desde los aspectos fiscales y sucesorales, y además con las mayores garantías para sus fondos, como complemento ideal de cualquier proyección de su dinero en el tiempo.

Trust – algunos conceptos importantes a tener en cuenta…

¿Qué es un Trust?

Es un acuerdo legal en el cual una persona conocida como settlor transfiere la titularidad de sus activos a otra parte conocida como trustee.

El trustee debe mantener y administrar los activos en beneficio de aquellas personas designadas como beneficiarias. El trustee adquiere la titularidad legal de los activos transferidos. Deberá administrar los activos de acuerdo a las normas de la jurisdicción y conforme a las instrucciones dadas por el cliente ("Letter of Wishes").

¿Cuáles son los sujetos intervinientes?

Constituyente o settlor: es aquella persona que transfiere la propiedad de sus activos a favor del trustee.

Trustee: es aquel sujeto obligado a administrar los activos en beneficio de las personas designadas como beneficiarias. El trustee adquiere la titularidad legal de los activos transferidos. Deberá administrar los activos de acuerdo a las normas de la jurisdicción y conforme a las instrucciones dadas por el cliente ("Letter of Wishes")

Beneficiario: es el futuro dueño de los activos transferidos.

Protector: es aquella persona de confianza designada por el settlor que ejerce el control sobre la actuación de los trustees. El Protector tiene derecho a vetar decisiones de los trustees y también debe otorgar su consentimiento expreso en ciertas situaciones para que el trustee pueda cumplir con determinadas decisiones (ej.: dar pagos a los beneficiarios).

¿Cuáles son las ventajas de constituir un Trust?

Planificación sucesoria: en muchos países, la ley indica que cuando una persona muere cierta parte de su patrimonio debe transferirse a los herederos forzosos. Dado que los activos transferidos al Trustee ya no forman parte del patrimonio del cliente, tampoco deberían formar parte de su sucesión. Por ende, la transferencia de los activos se realiza de manera rápida, evitándose procedimientos sucesorios largos y costosos. Además se podría designar a cualquier beneficiario.

Planificación Impositiva: cuando una persona transfiere activos al Trustee, estos se convierten en los dueños de esos activos. Dado que el cliente dejó de ser el dueño de esos activos, puede estar exonerado de declarar dichos bienes en sus declaraciones de impuestos y de abonar impuestos sobre los mismos. Cada cliente debería recibir asesoramiento tributario especializado para determinar las implicaciones tributarias de constituir un Trust.

Planificación sucesoria más allá de la muerte: el Trust es una herramienta muy útil cuando el cliente quiere que una institución con experiencia y supervisada administre los activos transferidos a su muerte de acuerdo con las instrucciones dadas por el cliente en el "Letter of Wishes" (por ejemplo: educación, salud, pagos mensuales).

Por todo lo expuesto, se trata de una herramienta eficiente de planificación a la hora de cumplir objetivos de planificación sucesoria e impositiva.

EL SEGURO COMO ELEMENTO DE PROTECCIÓN PATRIMONIAL.

Es cada vez más común que personas o familias de nivel adquisitivo posean inversiones y bienes en diferentes países y hasta residan en más de un lugar, además:

• Es habitual encontrar familias ensambladas.

• Esto los enfrenta a la necesidad de obtener las herramientas correctas para poner a resguardo sus activos de las diferentes regulaciones y leyes que deberán afrontar de acuerdo a las distintas jurisdicciones donde tengan bienes e intereses.

• De no hacerlo así, podrían enfrentarse a tener mayores costos impositivos y hasta pérdida de patrimonio en la transferencia de los bienes.

• Una administración del patrimonio que incluya la estrategia correcta de transferencia de los activos, como así también la previsión de los costos impositivos y legales de la misma, aseguran que se respeten los objetivos y deseos de las personas.

Ante esto, ¿Cuál es su necesidad y sus opciones?

1.- Planificación Hereditaria:

Planificar cómo distribuir los activos después de morir, es también una parte importante de la planificación financiera. Las personas trabajan mucho por su dinero y posesiones y desean estar seguras de que serán distribuidos de acuerdo a sus deseos.


El seguro de vida permite el marco de equidad y transparencia en el traspaso de los bienes.


Ejemplo.:

El Cliente tiene tres hijos. Uno de ellos trabaja junto a él en la empresa familiar. El segundo es artista y el último es investigador científico.


Ante el fallecimiento del padre, ¿es justo que los tres participen de igual manera en la sucesión de la empresa? Y ¿qué no lo hagan?


El seguro de vida genera la liquidez necesaria para ser justos con la distribución entre las partes.

Con el seguro societario se evita, afectar los activos de la empresa por las modificaciones societarias provocadas por el fallecimiento de uno de sus integrantes, aportando el monto correspondiente sin necesidad de producir erogaciones que salgan del giro normal del negocio.

“Casi la mitad de las compañías encuestadas no tienen plan de sucesión, y este porcentaje es incluso mayor en pequeñas firmas o en aquellas que tienen menos de 20 años”

Encuesta sobre Empresa Familiar 2007–2008 de PricewaterhouseCoopers

2.- Recuperación Patrimonial:



a.- Las subas y bajas de los mercados traen como consecuencia la pérdida temporal de activos líquidos.

b.- Estos activos, en muchos casos o porcentajes, son el resguardo de una familia o una sociedad.

c.- El seguro de vida es la herramienta que permite recuperar en forma inmediata, para estos grupos, sus activos en caso de desaparición de uno o más de los miembros de la familia o sociedad.

Sin duda que el desafío final y, tal vez, el más difícil que debe enfrentar el dueño de una Empresa, Pequeña, Mediana o Grande, Familiar o de Socios, es el de pensar, elaborar y ejecutar, en forma consensuada y programada la transmisión exitosa de su empresa de una generación a otra.



“Un porcentaje sorprendentemente alto de dueños de negocios familiares, han fallado en estimar la exposición potencial a impuestos, y no son conscientes de las obligaciones en cuanto a impuestos a las ganancias o impuestos a la herencia que pueden llegar a acumularse.”

Encuesta sobre Empresa Familiar 2007–2008 de PricewaterhouseCoopers

3.- Resguardo Societario

Ejemplo.:


En una empresa familiar fallece uno de sus socios con el 25% de la sociedad.

Era casado, con tres hijos pequeños y tenía un muy buen pasar: casa, auto, una cuenta para imprevistos en el exterior, un plan de pensión ilíquido y su mayor activo era su parte en la empresa.

La viuda desea realizar el activo y su ex-suegro no quiere contradecir su deseo de retirarse de la empresa.

Con el seguro societario:

a. Los socios contarán con los fondos necesarios para adquirir, a los herederos legales, el valor de su participación en la sociedad.

b. Se evitará tener la necesidad de incorporar nuevos socios, de tomar dinero de la compañía o de verse en la obligación de buscar fuentes de financiamiento externo.

c. Se minimizarán los conflictos con los herederos legales.

d. No se verá afectada la actividad habitual de la empresa.

e. La familia del socio fallecido contará con la seguridad de recibir su parte en efectivo, por un valor justo, en tiempo y forma.

4.- Transferencia Sucesoria.

Ejemplo
Un individuo, que es titular de diferentes activos líquidos y de los otros, fallece y sus sucesores deberán enfrentar los costos legales de la transferencia sucesoria y en algunos países deberán pagar el impuesto a la herencia.

Supongamos que tiene inversiones en una entidad financiera y otros activos por 1,5 MM. El seguro de vida cubre, a un bajo costo, el porcentaje que deberá afrontar por la transferencia de su acerbo sucesorio.

Sin duda que el desafío final y, tal vez, el más difícil que debe enfrentar el dueño de una Empresa, Pequeña, Mediana o Grande, Familiar o de Socios, es el de pensar, elaborar y ejecutar, en forma consensuada y programada la transmisión exitosa de su empresa de una generación a otra.

“Un porcentaje sorprendentemente alto de dueños de negocios familiares, han fallado en estimar la exposición potencial a impuestos, y no son conscientes de las obligaciones en cuanto a impuestos a las ganancias o impuestos a la herencia que pueden llegar a acumularse.”

Encuesta sobre Empresa Familiar 2007–2008 de PricewaterhouseCoopers

5.- Familias Ensambladas:

La prolongación de la vida y el aumento de las rupturas de parejas provocan que, en forma cada vez más frecuente, una mujer o un hombre separado (o viudo) con hijos, forme una nueva unión (matrimonial o no).

Ejemplo:

XX tiene tres hijos y luego de divorciado vuelve a contraer matrimonio con una Sra.Viuda madre de dos hijos; a los que adoptaron afectivamente como propios.

Ante el fallecimiento de cualquiera de los cónyuges, los hijos del cónyuge supérstite no concurren a la sucesión del fallecido.

El seguro de vida es el vehículo adecuado y simple para equiparar la situación creada.
 
Conclusión

El cliente necesita, más que nunca, que nos acerquemos con un planteo de problema/solución.

Nuestros clientes tienen el problema y no quieren pensar en ello.

El seguro de vida es la solución sencilla y económica para esos problemas.

Hoy, más que nunca, el seguro de vida cobra una importancia fundamental en el desarrollo y continuidad de los proyectos de familias y sociedades.