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lunes, 11 de abril de 2016

Por qué los “paraísos fiscales” son deseables para la economía global (+ Nota del Editor)

Esta semana salieron a la luz pública los llamados “Panama Papers”, una serie de documentos que demuestran cómo políticos y celebridades de todo el mundo utilizan los llamados paraísos fiscales para crear sociedades “offshore”.

Este hecho ha suscitado principalmente dos debates: el primero surge del enojo que siente la mayoría de la gente al ver que otros, en especial los “ricos”, están evadiendo impuestos. Y el segundo está relacionado con la indignación que producen las grandes cifras de dinero que poseen algunos políticos y que parecen no estar sustentadas en actividades legales. 

A raíz del primer debate, que al parecer es el que más preocupa, se ha replanteado la pregunta de cómo acabar con la evasión de impuestos. También ha animado a los políticos a ejercer presión internacional para que aumenten los controles sobre los célebres paraísos fiscales.

Los gobiernos hablan de endurecer las penas a quienes no cumplan con el pago tributario estipulado. Sumado a esto, los “Panama Papers” han logrado que se señale y condene a empresarios y a todos los adinerados que, teniendo tanta riqueza, intentan no cumplir con sus obligaciones tributarias.

Según la idea general, como los paraísos fiscales hacen que el presupuesto de los gobiernos disminuya, estos son malos para las sociedades. Tal planteamiento, por supuesto impulsado por los políticos, se basa en la creencia de que es el Estado el que da trabajo y aumenta el bienestar de un país. Es como si la gente creyera que los empresarios son malos y nos roban el dinero, y que el Estado es bueno porque le quita a los “ricos” para darles a los pobres. 

Muchos parecen no caer en cuenta de que son los empresarios los que crean trabajo, y además nos proveen los bienes y servicios que consumimos todos los días. Un país sin empresarios está condenado a la pobreza. Todos los gobiernos que han limitado la función empresarial han fracasado. No son los políticos, sino los individuos los que, con sus ganas de prosperar y su trabajo duro, enriquecen a las sociedades.

En este sentido, los paraísos fiscales traen beneficios que la mayoría de la gente ignora. 

En primer lugar, si estos no existieran, el nivel de inversión en el mundo entero sería menor debido a que los gobiernos se habrían quedado, de entrada, con una buena parte del capital que hoy está invertido.

Muchos creen que dicha suma no es importante, y que es tan solo una pequeña parte de las grandes fortunas de los “ricos”. Hay que recordar que quienes evaden impuestos pagan importantes cantidades de dinero a contadores y abogados que se encargan de toda la ingeniería financiera necesaria para esto. Pero además, están dispuestos a poner en riesgo su prestigio e incluso su libertad, porque en muchos países la evasión es un delito que da cárcel. Entonces, imaginemos cuán oneroso resulta el robo estatal que, incluso a pesar de tales riesgos, estas personas encuentran preferible evadir impuestos.

El otro asunto fundamental, que parece olvidado es la gran importancia de la competencia fiscal. Todos reconocemos los beneficios de tener un mercado competitivo: abaratar precios y mejorar calidad. Pero cuando hablamos de impuestos parece que se nos olvida. Los paraísos fiscales son increíblemente útiles para limitar las ansias confiscatorias de los Estados. Si estos no existieran, los impuestos serían mucho más altos de lo que son en la actualidad.

Muchos subestiman el poder destructor que tiene el Estado cuando se trata de poner impuestos. Se cree que estos son una pequeña cuota de todo lo que ganan los “ricos” y que la tributación, por más alta que sea, no los afectará. Pero están muy equivocados: los impuestos altos quiebran empresas y sectores enteros. Sobre todo castigan brutalmente al pequeño empresario.

Pero aún queda por responder la pregunta crucial: ¿cómo es que tantos políticos, de diferentes países, tienen prósperas cuentas que no pueden ser justificadas por sus ingresos?.

El problema no es que la gente honesta, que se ha ganado su dinero trabajando y beneficiando a la sociedad, busque escapar del robo de los políticos. Que los dineros estén en un paraíso fiscal, en una cuenta “offshore” o en una empresa en Panamá no debe ser algo cuestionable.Lo que los “Panama Papers” ponen de manifiesto es el expolio sistemático al que somos sometidos los individuos por parte de los políticos. Estos señores roban a los ciudadanos y luego, para no ser descubiertos y además evitar ser hurtados por otros políticos, acuden a sociedades “offshore” y paraísos fiscales. Lo que deberíamos estar debatiendo a raíz de este escándalo es cómo los gobernantes consiguen robarnos. La verdadera pregunta debería ser: ¿de qué forma limitamos el poder de los políticos y evitamos que sigan hurtando el dinero que honradamente conseguimos?

¿Por qué es más aceptable que la gente tenga la plata debajo del colchón o en un banco nacional? ¿Por qué está mal que busquemos proteger nuestro dinero del robo estatal? Muchos ciudadanos utilizan estas figuras de manera legítima, para salvaguardar su patrimonio. Ponerlos al mismo nivel de los políticos corruptos equivale a criminalizar a gente decente.

Hay una gran falta de lógica en todo este asunto. Nos damos cuenta que un montón de políticos de todo el mundo tienen ingresos que no se justifican según sus cargos públicos, y en vez de preocuparnos por el robo al que estamos siendo sometidos, lo que hacemos es pedir penas más fuertes a quienes evadan el pago de impuestos. Es decir, pedimos que nos roben más y que por favor no nos dejen evitar tal hurto.

El escándalo de los “Panama Papers” no nos debe llevar al estéril debate sobre cómo obligar a la gente a pagar impuestos. Por el contrario, debería poner sobre la mesa la discusión de la legitimidad de la evasión fiscal. Los paraísos fiscales nos han beneficiado de muchas formas. Son fundamentales para incentivar la inversión, y su competencia hace que todos paguemos menos impuestos, de modo que permiten que los individuos, que son los que enriquecen a las sociedades, puedan desarrollar su función empresarial con mayor facilidad.

No nos equivoquemos: no hay por qué señalar a quienes protegen lo que con su trabajo honesto han ganado. A quienes debemos condenar es a los que utilizan su poder para robar a los ciudadanos. Esos sí son delincuentes.

Vanessa Vallejo.
es.panampost.com
Lea el alrtículo original aqui.

Nota del Editor
Sumamente interesante el artículo de opinión de la periodista Vallejo, en mucho refleja mi sentir, y lo que he conversado con clientes y amigos a propósito del tema de los "Panamá Papers". Sin embargo, me permito hacer algunas acotaciones en la cuales la Periodista Vallejo no ahondó ni manifestó.

1. ¿Qué preguntas hacía Mossack - Fonseca?

Cuando una entidad Off Shore abre una cuenta, estructura, plan de negocios, etc a cualquier cliente, lo primero que hace, al igual q las instituciones no Off Shore, es preguntar el orígen y procedencia de los fondos, y no solo para saber, sino específicamente para velar por las practicas contra el lavado de fondos, o financiación a actividades ilegales. Si los fondos son de procedencia lícita, y producto de una actividad económica legal y transparente, en un 99% de las veces generan una carga fiscal en la jurisdicción donde se generan (ojo, siempre y cuando no sea en un paraiso fiscal, valga el eufemismo)

Esta entidad panameña evidentemente hacía las preguntas y conocía perfectamente el orígen de los fondos, solo que, lejos de rechazar aquellos cuya procedencia no estaba clara desde el punto de vista legal y/o fiscal; se encargaban de estructurar complejas redes de empresas y jurisdicciones que, salvo por la filtración de los sistemas de la firma, hubiese sido casi imposible descubrir. Es decir, uno de los grandes errores de Mossack - Fonseca ha sido caer en la Avaricia.

2.- ¿Es ética la filtración de Documentos?

No soy periodista, por lo que no mucho sé del manejo de la ética en el periodismo, pero una filtración es, de todas todas, una práctica ilegal.

La información sustraída de Mossack - Fonseca, fué obtenida de manera forzosa y fraudulenta. Se manejan datos financieros privados de muchas personas, mayormente sin delitos, que quedan en el comentario y hasta escarnio público, solo por el hecho de ser celebridades o personajes públicos, sin importar que como personas o empresarios, están en su legítimo derecho de buscar el más efectivo rendimiento de sus inversiones y donde definitivamente la estrategia fiscal es imprescindible. 

Asimismo, tal como estos especialistas de la informática filtraron esos documentos hacia periodistas y medios de información, cómo comprobar que la misma no pudo ser enviada, o a la vez sustraida por organizaciones delictivas dedicadas a actividades como extorsión y secuestro. ¿donde queda la protección al cliente? No todos los clientes de la firma son delincuentes, lo que si es seguro que son es ricos, por lo tanto es una presa muy apetecible para el periodismo que quiere vender y para las organizaciones delictivas que requieren nuevas presas.

Me pregunto...¿El fin justifica (a) los medios?. 

Fernando Serrano G 
Editor

viernes, 30 de agosto de 2013

Por fin: Suiza firma acuerdo fiscal con EEUU

Para Estados Unidos, el acuerdo que firmaron en Washington el jueves (29.98)  el embajador de Suiza, Manuel Sager, y el subsecretario estadounidense de Justicia, James Cole, es un paso importante en la lucha contra la evasión fiscal y una herramienta para “reforzar la intensa persecución que existe en contra de quienes intentan escapar a la ley escondiendo sus haberes en otros países”.

Para Suiza, en tanto, el documento respeta el orden jurídico helvético y “es una solución que permite a los bancos regularizar su pasado dentro de un marco legal claramente definido. No hay reglas retroactivas ni implica ningún tipo de legislación realizada con urgencia”, afirmó el Ministerio de Finanzas.

Pero para que el pacto funcione, Berna asume algunos compromisos, como exhortar a sus bancos a acogerse al programa; asegurar una correcta asistencia judicial a EEUU –basada en lo dispuesto en el Convenio para Evitar la Doble Imposición (CDI) vigente con este país- y a atender con celeridad toda demanda de colaboración que reciba de Washington, contratando personal si es preciso para atender convenientemente las solicitudes.


Sin derecho a beneficios

Los bancos suizos que aceptaron fondos no declarados pertenecientes a clientes estadounidenses deben participar en el programa si quieren evitar procesos penales en EEUU.

Pero para separar a aquellos que tienen pendientes con Washington de los que están libres de culpa, los bancos suizos han sido divididos en cuatro categorías por las autoridades norteamericanas.

La primera, claramente identificada, incluye a los establecimientos bancarios que son sujeto de una investigación penal –entre ellos, el Credit Suisse, Julius Bär y los bancos cantonales de Zúrich y Basilea-; estas instituciones ya negocian las multas que deberán pagar y no gozarán de las ventajas que ofrece el acuerdo firmado el jueves. 


Multa a cambio de la paz

El segundo grupo también está perfilado con bastante claridad porque reúne a las instituciones en la categoría de sospechosas de haber violado la legislación estadounidense. Pero es obligación del banco manifestarse al respecto –antes del 31 de diciembre del 2013-, aceptando tácitamente que serán sujetos a una multa.

Concretamente, las instituciones deberán pagar castigos sobre los fondos ilícitos que recibieron; es decir, una multa equivalente a 20% de los fondos de aquellas cuentas que fueron abiertas antes del 1 de agosto del 2008.

Para aquellas cuentas que se abrieron después del 1 de agosto del 2008 y hasta el 28 de febrero del 2009, la pena será de 30%.  

En febrero de 2009, el fisco estadounidense (IRS) interpuso una demanda contra el UBS ante el Tribunal Federal de Miami para obligarle a entregar información privada sobre 52.000 cuentas de presuntos evasores. 

En el caso de las cuentas abiertas a partir del 28 de febrero de 2009, la multa será de 50%, ya que el Departamento de Justicia de EEUU asume que son fondos opacos que los bancos suizos recibieron con pleno conocimiento de las consecuencias que podrían traerles.

Su obligación de declarar y una serie de multas están previstas para ellos. A cambio, serán eximidos de demandas penales, siempre que estos bancos ofrezcan a la DoJ detalles sobre la forma en la que operaban en EEUU. También deberán proporcionar el nombre y la función que desempeñaba cada empleado bancario que atrajo y asesoró a clientes estadounidenses que eludieron el fisco.

A cambio de la pena financiera, si la justicia de EEUU estima que el banco cumplió con todas sus condiciones, no emprenderá ninguna demanda penal en su contra. En contrapartida, si descubre que recibió formación falsa, incompleta o que induzca a errores de interpretación, iniciará procesos penales.

Los bancos “limpios”

El tercer grupo previsto por el acuerdo corresponde a aquellas instituciones de crédito suizas que no cometieron delito fiscal –promoviendo o recibiendo activos no declarados de clientes estadounidenses.

Y el cuarto grupo contempla a los bancos suizos que operan exclusivamente a nivel local y que por tanto no tienen riesgo de haber aceptado o promovido fondos no declarados de clientes estadounidenses.

Estos bancos recibirán la validación de que están “limpios” ante EEUU, pero deberán solicitarla expresamente entre el 1 de julio y el 31 de octubre del 2014.

¿Qué está por venir?

Sobre el acuerdo, Estados Unidos envió un mensaje para calmar los en el que afirma que la información que ya ha recibido de los bancos suizos con los datos personales de miles de empleados bancarios no implica necesariamente que dichas personas hayan incurrido en un delito.

La Asociación de Banqueros Suizos (SwissBanking) fue la primera en reaccionar al acuerdo. 

En su opinión, las multas se encuentran “en el nivel más alto legalmente aceptable”, pero reconoce que es la única opción que existe para permitir a los bancos suizos resolver su disputa legal con EEUU en un marco de certidumbre legal.

Los banqueros destacan que cada institución de crédito deberá analizar su situación y tomar decisiones, sobre si se acogerá o no, y a cuál de los grupos bancarios previstos por las autoridades estadounidenses.

Asimismo, espera que la justicia estadounidense se mantenga abierta a “un diálogo constructivo con los bancos para facilitar la instrumentación del programa”.

La controversia legal entre Suiza y EEUU, cabe recordar, suma ya más de cinco años y obligó al gigante del sistema bancario suizo, el UBS, a pagar una multa de 720 millones de francos suizos y a entregar las coordenadas de más de 4.000 clientes bancarios a EEUU. Además, provocó luego el colapso del que fuera el banco privado más antiguo de Suiza, el Wegelin.


swissinfo.ch

viernes, 14 de diciembre de 2012

Empresarios en EEUU se embolsarán 1,6 billones sin declarar al fisco


Las grandes empresas estadounidenses mantienen en el exterior cerca de 1,6 billones de dólares de beneficios que no son legalmente gravados en Estados Unidos.

Así concluye un estudio de la organización no gubernamental Citizens for Tax Justice (Ciudadanos por la Justicia Impositiva).

Según ese informe, apenas veinte grandes grupos económicos estadounidenses, como Apple, Microsoft y el banco Goldman Sachs, disponían por sí solos, a fines de 2011, la mitad de esa cantidad (794.000 millones de dólares) que están protegidos contra cualquier posibilidad de ser gravados por el fisco norteamericano en virtud del llamado mecanismo de impuesto diferido.

Esta disposición del código fiscal permite a las empresas diferir indefinidamente el pago de impuestos sobre los beneficios localizados en el exterior mientras no se repatrien a Estados Unidos.

"Para muchas empresas estadounidenses, la mayoría de esos beneficios localizados fuera de las fronteras son en realidad realizados en Estados Unidos antes de ser enviados a paraísos fiscales", donde son poco o nada gravados, denuncia la ONG, que asegura que ha compilado esos datos a partir de informes financieros de las empresas.

El documento se publica en pleno debate sobre el llamado "precipicio presupuestario" y bajo la amenaza de una política de austeridad a la que serán sometidos los ciudadanos si republicanos y demócratas no se ponen de acuerdo antes de fin de año sobre la manerade reducir el déficit fiscal Y la deuda.

Si se aplica la tasa (de 35%) del impuesto federal a las empresas, uno de los más elevados del mundo, ese 1,6 billón de dólares podría en teoría aportarle al Estado federal 560.000 millones de dólares.

Según la ONG, por ese mecanismo fiscal, la mayoría de las empresas en Estados Unidos están en realidad sometidas a una tasa de imposición "mucho más baja" que la tasa teórica y que la que está en vigor en los países donde están implantadas.

El debate no es nuevo en Estados Unidos. En 2011 General Electric reconoció que no había pagado un centavo de impuestos en Estados Unidos en 2010. Según la revista Forbes, lo mismo había ocurrido en 2009 cuando esa empresa obtuvo 10.700 millones de beneficios.

AFP

martes, 11 de diciembre de 2012

El hombre más rico de Francia pide la nacionalidad belga por fines fiscales


El mayor millonario de Francia y Europa, Bernard Arnault, ha pedido la nacionalidad belga.


A pesar del desmentido del propio empresario, sobre el dueño del grupo LVMH pesa la sospecha de un posible exilio fiscal.


El asunto se ha dado a conocer a través de la prensa belga un día después de que el presidente francés François Hollande anunciara la implementación del impuesto para los superricos.


Según las autoridades belgas, la nacionalidad se solicitó poco después de la mayoría parlamentaria de Hollande.


“Sí, pidió la nacionalidad belga a finales de agosto”, explica el responsable de naturalizaciones del país. “Ha transmitido su petición a la cámara que las estudia. El proceso prevé que pidamos la opinión una serie de instancias, es lo que dice la ley: la Seguridad del Estado, el parqué federal, la oficina de inmigración…”, remata.

La tasa de Hollande pretende gravar en un 75% los ingresos por encima del millón de euros al año y ayudar así al objetivo de establecer el déficit público en el 3% en 2013. La ley todavía está en fase de proyecto.

Arnaud, cuyo grupo comercializa marcas como Louis Vuitton, es poseedor de una fortuna de, según Forbes, 32.000 millones de euros, lo que le convierte en el cuarto hombre más rico del mundo.


La empresa ha asegurado que este movimiento no compromete las inversiones del grupo en Francia.


euronews.com

lunes, 25 de junio de 2012

Bancos norteamericanos reportarán al IRS los intereses recibidos por los NO residentes

El 17 de abril de 2012 la autoridad fiscal (Internal Revenue Service o “IRS” por sus siglas) y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos aprobaron las resoluciones finales que exigen a los bancos norteamericanos reportar anualmente a la IRS los intereses recibidos por clientes individuales no residentes que vivan en países con los cuales Estados Unidos tiene vigente un tratado.

Este reporte se hará mediante el formulario 1042 y 1042 S en donde se detalla el nombre del
“Recipient” o “Beneficial Owner”.

También se publicó una resolución (“Revenue Procedure 2012-24”) en donde se listan todos los países con los cuales Estados Unidos tiene actualmente acuerdo y está pronto para intercambiar información de esos clientes. A nuestros efectos importa destacar los siguientes países latinoamericanos:

· Perú
· Venezuela
· México
· Costa Rica
· Panamá
· Ecuador

Esta lista de países se irá actualizando. Chile y Brasil, por ejemplo, ya tienen acuerdo firmado con Estados Unidos pero falta ratificar los mismos en sus parlamentos. Una vez que terminen el proceso, automáticamente estos países quedarán incluidos en la lista mencionada. 

Argentina, por su parte, tiene un acuerdo firmado con Estados Unidos desde hace años. Si algún día decide avanzar con este acuerdo, también quedará incluida en la lista.

A los efectos de establecer el lugar de residencia del cliente, el banco norteamericano estará a la dirección que surja del cliente en el formulario W8 BEN que firma el cliente cuando abre una cuenta en Estados Unidos.

Asimismo, Estados Unidos ya anunció que comenzará a analizar las legislaciones de distintos países a efectos de identificar países con los cuales pueda avanzar a un intercambio automático de información.


Preguntas y respuestas:

A continuación brindamos información más detallada en formato de preguntas y respuestas.

· ¿Cuándo empieza a regir esta nueva medida de reporte de cuentas bancarias?

La resolución ya fue aprobada y empieza a aplicar para todos los pagos de intereses ocurridos a partir del 1 de enero 2013.

· ¿Estas medidas de reporte aplican también a portafolios de inversión?

Para portafolios de inversión ya existe la obligación de reporte. Lo que hizo Estados Unidos con esta nueva resolución es “agregar” a los depósitos bancarios.

En efecto, dentro de las obligaciones que la ley le impone a un Agente de retención (“banca de inversión” o “broker”) está la de reportar los pagos que haga a un extranjero no residente, con independencia de si ese extranjero vive en un país con el cual Estados Unidos tiene tratado.

Por ejemplo, si un argentino, un brasilero o un venezolano, tienen un portafolio de inversión en Estados Unidos, cada vez que el broker americano pague dividendos de acciones o fondos norteamericanos deberá retener el 30% de impuesto a la renta y el Broker deberá cumplir con su obligación de reporte entregando al fisco norteamericano el formulario 1042 y 1042 S. En dicho formulario aparece el nombre y dirección del cliente.

· ¿Qué busca Estados Unidos con esta nueva medida de reporte de cuentas bancarias?

Busca tener más poder de negociación frente a otros fiscos. En el Preámbulo de esta resolución queda muy claro que Estados Unidos quiere tener información para poder “canjear” con otros países y así lograr que le den información de los norteamericanos que tengan cuentas en otros países. Claramente establecen lo siguiente: 

“El deseo de una jurisdicción de compartir información con la IRS para combatir la evasión fiscal de residentes americanos depende, en gran medida, en la posibilidad que tenga la IRS de intercambiar información que le sea de utilidad a esa jurisdicción para combatir la evasión fiscal de sus propios residentes”. (Traducción del Preámbulo).

Lo que está haciendo Estados Unidos es recolectar más información y así poder negociar mejor con los otros fiscos. Poder demostrarles a los otros fiscos que les conviene firmar con Estados Unidos por que éste les va a poder dar información de sus propios residentes.

· ¿La IRS dará esa información a los fiscos locales en forma automática?

Por el momento, solo tiene un régimen de intercambio automático con Canadá. Por ende, salvo con Canadá, Estados Unidos solo puede intercambiar frente a un pedido concreto.

Estados Unidos ya adelantó que se encuentra analizando legislaciones de diferentes países para proponer intercambio automático. Lo hará con aquellos países que se sienta cómodo.

· ¿Qué pasa si la cuenta bancaria está a nombre de una sociedad?

Esta nueva regulación de reporte aplica únicamente para individuos. Por ende, los bancos no tienen que reportar las cuentas bancarias que se encuentren a nombre de sociedades.

Sí existe la obligación de reportar los portafolios de inversión a nombre de sociedades, pero no las cuentas bancarias.

De todas formas, es preciso tener claro que en cualquier caso (cuenta bancaria o portafolio de inversión) la sociedad no brinda confidencialidad ya que ante un pedido puntual en virtud de un acuerdo de intercambio de información los bancos deben entregar la información del cliente, sin importar si la cuenta está a nombre de una sociedad.

· ¿Qué formularios completan los no residentes?

Los formularios que deben completar son el W8 BEN y los formularios 1042 y 1042 S. Se usarán los mismos formularios que actualmente se utilizan para reportar la renta sujeta a retención obtenida por los clientes de portafolios de inversión.

El Formulario W8 BEN sirve para indicarles a los agentes de retención (instituciones financieras) que el cliente no es residente en Estados Unidos y los otros 2 formularios se utilizan para abonar los impuestos a la renta en Estados Unidos y son enviados por la institución financiera (agente de retención) a la autoridad fiscal (IRS) antes del 15 de marzo de cada año.

Es un error muy común pensar que un cliente no residente no paga impuestos en EUA porque completó el W8.

· ¿Hay que incluir información sensible en estos formularios?

Si. En ambos formularios se pide incluir en nombre del “Beneficial Owner” o “Recipient”. Si la cuenta está a nombre personal, el cliente deberá incluir su nombre y firmar el formulario.

· ¿El cliente pagará impuestos por recibir intereses de un depósito bancario?

No. Los intereses por depósitos bancarios seguirán estando exentos de impuestos. La nueva normativa afecta la privacidad de los clientes pero no modifica aspectos impositivos.

Recordemos que en Estados Unidos la regla general es que los no residentes pagan impuesto a la renta únicamente por las rentas originadas en los Estados Unidos. La mayoría de estas rentas pagan a una tasa del 30% y dicho tributo se cobra por intermedio de los “agentes de retención” designados por el fisco de EUA. En el caso de portafolios de inversión normalmente el agente de retención es la institución financiera que paga los intereses o dividendos al cliente. Recordemos qué tipo de rentas financieras están gravadas actualmente en Estados Unidos:

- Intereses de depósitos en bancos – exento de impuesto a la renta.

- Dividendos de acciones de compañías de EUA o fondos registrados en EUA – si pagan, normalmente la tasa es del 30% y lo retiene la institución. Se informa al fisco de Estados Unidos mediante formulario 1042 y 1042 S. Se detalla normalmente en el estado de cuenta del cliente la retención efectuada.

- Dividendos de acciones de compañías extranjeras, fondos registrados en Luxemburgo u otras jurisdicciones, ETF´s extranjeros – exento de impuesto a la renta.

- Aumento de valor de acciones, bonos etc. – exento de impuesto a la renta.

- Intereses de bonos – exentos de impuesto a la renta.

Cabe señalar que las acciones norteamericanas así como los fondos registrados allí deben computarse a los efectos del impuesto sucesorio norteamericano por entenderse que son activos situados/ubicados en Estados Unidos.


· ¿Cuáles son las principales diferencias de reporte entre una cuenta bancaria y un portafolio de inversión en Estados Unidos?

El reporte de portafolios de inversión aplica a todos, sin importar la residencia del cliente. En cambio, el reporte de las cuentas bancarias aplica, por el momento, únicamente a clientes extranjeros que vivan en un país con el cual Estados Unidos tiene acuerdo.

Adicionalmente, el reporte de los portafolios de inversión incluye también a las sociedades (en este sentido se vuelve fundamental conocer las reglas norteamericanas “check-in- the- box” para determinar quién es el “beneficial owner”). En cambio, el reporte de cuentas bancarias aplica únicamente a clientes individuales.

Por último, el cliente que tiene un portafolio de inversión es pasible del impuesto a la renta. En cambio, el no residente que recibe intereses de un depósito bancario está exento de impuesto a la renta.

Formulario 1042-S





























Aiva

domingo, 29 de abril de 2012

Tus Hijos, los mios y los nuestros, y..... ¿cómo aseguramos su futuro?

La realidad de las familias segregadas es cada vez más común en nuestra sociedad latinoamericana, parejas que ya han estado casadas previamente, se unen en nuevas relaciones legales o consensuadas, pero en ambos casos generando importantes obligaciones morales pero también legales y financieras.

Si este es su caso, muy bien sabrá que los hijos del matrimonio o relación previa, los del presente, y hasta los de la anterior relación de la nueva pareja (si se sucede un proceso de adopción o reconocimiento), convierte a estos en dependientes de su trabajo y herederos del Patrimonio que se ha acumulado y que se acumulará a futuro.

Su preocupación es ahora como tener un trato igualitario en vida y después de la muerte a todos sus herederos, para el uso y disfrute del Patrimonio que Ud.; con tanto esfuerzo, ha tenido para acumular. A continuación algunos tips.

1.- En buena parte de los casos, estas situaciones traen desaveniencias entre los miembros de ambos grupos familiares, disputas y malos ratos. El establecimiento de reglas claras y contratos legales es un punto determinante en el buen desarrollo de esta relación, antes y después de la muerte de la persona sostén o generadora del Patrimonio en el grupo familiar.

2.- El establecimiento de un Trust o la figura de un Fideicomitente es una sana decisión en vida para organizar el desarrollo y requerimientos específicos de cada uno de los miembros de la familia estructurada. El Trust le permitirá al sostén del grupo no solo determinar la forma y montos como son repartidos los activos y bienes entre los miembros de la familia, mientras la generación de riqueza y crecimiento del patrimonio se mantenga, sino que además, manejado de manera estratégica, puede generar importantes ventajas fiscales de cara al futuro. (Ver  El TRUST como estrategia de Gestíòn de Patrimonios. )

3.- Otra herramienta para el mantenimiento equitativo de su Patrimonio entre los miembros de sus familias estructuradas es el Seguro de Vida . Este instrumento permite, al momento del fallecimiento, otorgar según su criterio, un monto que le permita a aquel miembro de su familia que así lo determine la mantener su desarrollo personal, educativo y profesional sin contratiempo, una vez que Ud., como generador de riqueza, ya no esté. (VER  El Seguro de Vida como elemento de Planificaciòn Fiscal y Hereditaria de su Patrimonio )

4.- La protección de sus activos financieros es determinante en esta ecuación, no solo desde el punto de vista de la solvencia y seguridad que le ofrezca la institución donde resguardará sus ahorros, sino desde la visión de la jurisdicción donde maneje dichos fondos y las ventajas sucesorales y fiscales que la misma le pueda ofrecer.

En Latinoamérica, prevalece entre la jurisprudencia civil, el heredero forzoso, donde la Ley predetermina a quienes y en que forma serán repartidos los bienes y activos del fallecido entre sus herederos "legítimos", pudiendo dejando al margen de dicha herencia a personas que Ud desearía dejar resguardado una vez su flujo económico no exista. Asimismo, el castigo fiscal a estas herencias son usualmente elevados y pueden mermar hasta en un 30% ese activo luego de descontados los impuestos sucesorales.

Las jurisdicciones suizas y británicas ofrecen alternativas radicalmente opuestas a esta situación gracias a que en ellas prevalece el esquema testamentario, donde Ud., como dueño de los mencionados activos, determina a quienes y en que manera serán repartidos, asimismo con un coste fiscal prácticamente cero, por lo que sus herederos recibirán de manera íntegra el valor del activo que Ud. ha dado en herencia. (Ver Su Inversión es Fiscal y Sucesoralmente sustentable?, No sabe?. Por favor lea este artículo... y Características Fiscales, Sucesorias y de Resguardo Financiero Isla de Man y Comparativo con EE.UU. y Suiza. )

Es importante destacar que el instrumento del Trust, Seguro de Vida y la Jurisdicción donde domicilie sus activos, sobretodo financieros, son instrumentos que pueden estar perfectamente ensamblados los unos con los otros, por lo que puede obtener para cualquiera de sus activos, las ventajas de cada uno, otorgándole la tranquilidad que todo su grupo familiar estará protegido y disfrutará de su Patrimonio según lo ha determinado y planificado.

Lic. Fernando Serrano G.


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viernes, 18 de noviembre de 2011

Implicaciones tributarias por la compra de bienes en EE.UU.


Muchos latinoamericanos que poseen un apartamento o casa en Estados Unidos pasan por alto el hecho de que sus bienes pueden estar sujetos a obligaciones impositivas sustanciales en EE.UU.

Para evaluar las contingencias que se pueden presentar, preparamos un breve resumen de los impuestos que pueden aplicarse en los Estados Unidos para los latinoamericanos propietarios de bienes inmuebles.

Desde ya advertimos que son temas muy delicados y requieren de mucho conocimiento y detalle. Esto es un mero resumen, confiamos en la información, pero no es suficiente para tomar una decisión final. El cliente debe asesorarse con un especialista local.
  • Residencia.
Si se vive más de 183 días en EE.UU., o se tiene la “Green Card” (se viva o no en EE.UU.), la persona será considerada residente. De lo contrario, será “no residente”.

  • Impuesto a la Renta (“US Income Tax”).
La estructura que más se elige es comprar un inmueble mediante una sociedad de EE.UU., cuyo accionista sea una sociedad del extranjero. A continuación, analizaremos el tratamiento tributario según cómo sea comprado el inmueble.

Persona Física


Renta por Alquileres – si el no residente compra el inmueble a nombre propio deberá optar entre pagar 30% o tributar con tasas progresivas que oscilan entre el 10% y el 35%. En el segundo caso, es permitido deducir determinados gastos. Este impuesto lo retiene quien pague el alquiler (agente inmobiliario, inquilino).

Renta por venta de inmueble – si el no residente vende el inmueble y obtiene una ganancia, deberá tributar a una tasa fija del 15%. Este impuesto lo retiene el comprador del inmueble.

Estate Tax – si el no residente fallece siendo dueño de una propiedad en EE.UU., aplicará el Estate Tax con tasas que van del 18% al 35% (sin perjuicio de la tasa de impuesto que puede aplicar cada estado). En el caso de los no residentes, los primeros USD 60.000 (sesenta mil dólares) están exentos del impuesto. Este pago no se hace efectivo por vía de la retención. Los beneficiarios deben completar el formulario 706 NA dentro de los nueve meses de la muerte del titular y pagar los impuestos correspondientes. Se puede pedir una extensión para presentar el formulario por seis meses adicionales.


Persona Jurídica del Exterior de los EEUU


Renta de Alquileres – si el no residente compra por intermedio de una sociedad del extranjero, puede estar sujeto a dos impuestos diferentes: el impuesto a la renta (35%) y otro impuesto denominado “branch profit tax” del 30%. En total, el impuesto sería del 56.5% aproximadamente.

Venta del inmueble – aplica un impuesto del 35%.

Venta de las acciones – si el no residente vende las acciones de la sociedad (en vez de vender el inmueble) no se aplicarán impuestos en EE.UU. por esa venta.

Distribución de dividendos – no estarán gravados por impuestos en EE.UU.

Estate Tax – cuando el cliente muera, las acciones de la sociedad extranjera no estarán sujetas al Estate Tax ya que se entiende que es un bien ubicado en el extranjero.

Persona jurídica de EE.UU.


Renta de Alquileres – si el no residente compra por intermedio de una sociedad de EE.UU., estará sujeto a impuesto a la renta con tasas que oscilan del 10% al 35%.


Venta del inmueble - cuando la sociedad venda el inmueble, si se obtuvieron ganancias, se deberá pagar impuesto a la renta con tasas máximas del 35%.

Distribución de dividendos – se aplica un impuesto del 30%.

Venta de las acciones – se aplica impuesto por la venta de las acciones con tasas que pueden alcanzar el 35%.

Estate tax – se aplica el estate tax con tasas que alcanzan el 35%.


Persona jurídica de EE.UU. + persona jurídica del exterior


Comparado con la situación anterior, esta tiene las siguientes ventajas:


Cuando la sociedad de EE.UU. venda su inmueble, la sociedad puede ser liquidada y ese dinero pasar al accionista (sociedad extranjera) sin pago de impuestos. En adición, las acciones de la sociedad extranjera pueden ser vendidas sin tener que pagar impuesto alguno en EE.UU. Por otra parte, cuando el cliente muera, la tenencia de las acciones de la sociedad extranjera no generará Estate Tax en EE.UU.






martes, 18 de octubre de 2011

Reflexiones para Heredantes

“… Todos somos mortales y (…), alguna vez, vamos a ser heredados. Te aseguro que pensarlo hace bien, porque te permite tomar las cosas con más perspectiva.

Alejarte, quizás, del pensamiento cortoplacista y engancharte un poco más en las grandes decisiones de tu vida, aquellas que te van a definir más allá del tiempo que estén en la Tierra.

Si vos y yo aceptamos que somos heredantes, tenemos que pensar acerca de algunos temas como:
  1. la prevención de conflictos entre nuestros herederos
  2. la protección de los hijos menores
  3. quién va a hacerse cargo en el caso de que estemos cuidando de alguien que no puede valerse por sí mismo (un discapacitado o un anciano)
  4. la provisión de fondos para un proyecto que amamos
  5. quién nos va a suceder en nuestra empresa o negocio
A esta enumeración se le pueden agregar infinidad de otros supuestos, que tienen (en todos los casos) un punto en común: tomar las cuestiones de vida teniendo en cuenta la posibilidad del retiro y la certeza de muerte...".

"El significado de ser heredante".

“…se refiere al autor de la sucesión o al difunto…”

“…Un heredante es mucho más que un testador y tiene muchos más recursos que habitualmente no se conocen o no se reflexiona sobre ellos. Puede por ejemplo, constituir un fideicomiso o contratar una renta vitalicia o un seguro de vida a favor de otra persona…”

“…Planificar es ser responsable. Todas estas acciones que una persona puede realizar con espíritu preventivo constituyen, en definitiva, las aplicaciones y estrategias de la planificación sucesoria.

El sujeto que encara esas aplicaciones y estrategias no es difunto ni causante. Por el contrario, es una persona que está viva y produce actos de enorme transcendencia. Ese es el heredante.

La planificación de la herencia es una responsabilidad transcendente de una persona. En especial, cuando está rodeada por personas, proyectos o situaciones que tienen a su respecto algún grado de interdependencia afectiva o económica.

La muerte es una certeza, pero el momento en que ocurre es una contingencia imprevisible. Los heredantes, entonces, tenemos enormes tareas para realizar por el bien de quienes queremos, de nuestra comunidad y por nosotros mismos…”

“…Reconocernos como heredantes es un asunto del más acá. Cuanto antes lo hagamos, mejor será”

Fuente: “No mires para otro lado, heredante!” Abogado Leonardo Gicklin.
Aiva News


viernes, 30 de septiembre de 2011

Guía de Impuestos para No Residentes en Estados Unidos

Los “No residentes” en EE.UU. que tengan una cuenta de inversión en dicho país deben ser conscientes de que sus inversiones pueden quedar sujetas a impuestos muy altos allí.

Para evitarles sorpresas desagradables a sus clientes y para evaluar pros y contras de distintas jurisdicciones, preparamos un breve resumen de los impuestos que pueden aplicar en los Estados Unidos a los clientes “no - residentes” que tengan una cuenta de inversión allí.

· Residencia.
Si vive más de 183 días en EE.UU. o tiene la “Green Card” (viva o no en EE.UU.) será considerado residente. De lo contrario, será “no residente”.

· Impuesto a la renta (“US income tax”).
Aplica con una tasa del 30%, se paga al IRS mediante retención de la institución financiera sobre dividendos pagados: i) por compañías incorporadas en Estados Unidos, o ii) fondos mutuos o “ETFs” registrados en EE.UU. (ya sea que los dividendos sean regulares o fruto de “short term” capital gains).

No aplica el impuesto a la renta sobre:
(i) Aumento de valor – derivado de la compra y venta de acciones, bonos, unidades de fondos mutuos, “stock options” (vinculados a una acción que cotiza en la bolsa de NY o vinculados a contratos de futuro, S&P 500 o S&P 100, moneda), contratos de futuros y forwards.

(ii) Intereses – cuenta bancaria, depósitos “money market”, bonos o letras del gobierno de EE.UU. así como bonos corporativos.

(iii) Dividendos - acciones de compañías extranjeras compradas directamente.

(iv) Fondos mutuos y ETF`s Off Shore – no se paga por las distribuciones recibidas de fondos no registrados en Estados Unidos.

(v) ADRs (“American Depository Receipt”).

Ejemplo:

Juan, no residente en EE.UU., tiene una cuenta de inversión con una institución financiera en Miami. Dentro de su portafolio tiene 100 acciones de IBM, bonos del tesoro de EE.UU. y unidades de fondos mutuos registrados en EE.UU. y en Luxemburgo. Por los dividendos que se acrediten en la cuenta del cliente fruto de la acción de IBM o del fondo mutuo registrado en EE.UU., la institución financiera deberá retener el 30% (salvo que en el formulario W8 el clientehaya expresado la existencia de un acuerdo tributario entre  EE.UU. y su país de residenciadonde aplique una tasa menor). Por los intereses de los bonos del tesoro de EE.UU. y los dividendos distribuidos (o reinvertidos) por el fondo de Luxemburgo, no habrá retención del 30%. Si Juan vende cualquiera de esos activos, no estaría gravado por impuesto a la renta de capital.

Nota 1: El impuesto a la renta puede ser menor si existe acuerdo entre EE.UU. y el país de residencia del cliente. Por ejemplo, con Méjico la retención sobre dividendos es de tan solo un 10% y con Venezuela del 15%.

Nota 2: El formulario W8BEN no exime al no residente de los impuestos mencionados. Su función es para demostrarle a la institución financiera su calidad de “no residente” y si existe o no acuerdo entre EE.UU. y su país de residencia (“parte II del W8BEN”). 

En el caso de cuentas mancomunadas, ambos titulares deben completar el W8BEN. Si solo uno de ellos lo completa, se asumirá que el otro titular es residente en EE.UU. y se le aplicarán los impuestos correspondientes a residentes.

· Impuesto sucesorio (“US Estate Tax”).
Este impuesto aplica con la muerte del cliente no residente. En materia de inversiones financieras aplica sobre:
(i) Acciones de compañías de EE.UU.
(ii) Unidades de fondos mutuos registrados en EE.UU.

No aplica el impuesto sobre:

(i) Acciones de compañías que no están incorporadas en EE.UU.
(ii) Unidades de fondos mutuos (incluyendo “ETF´s) no registrados en EE.UU.
(iii) Bonos y letras de EE.UU. y extranjeras.
(iv) Depósitos bancarios.

Actualmente, las tasas oscilan entre el 18% y 35% (sin perjuicio de la tasa de impuesto que puede aplicar cada estado). En el caso de los no residentes, los primeros USD 60.000 (sesenta mil dólares) están exentos del impuesto.

El pago del impuesto es requisito para que los beneficiaros de la cuenta pueda disponer de los fondos. En efecto, la institución financiera tiene prohibido transferir los fondos a otra cuenta hasta tanto se haya abonado el impuesto a la IRS. Este pago no se hace por retención. 
Losbeneficiarios de la cuenta deben completar el Formulario 706 NA dentro de los 9 meses de la muerte del titular y pagar los impuestos correspondientes. Se puede pedir una extensión para presentar el formulario por 6 meses adicionales.

No existen acuerdos con países de Latinoamérica que reduzcan la tasa del “Estate Tax”.






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lunes, 26 de septiembre de 2011

Características Fiscales, Sucesorias y de Resguardo Financiero Isla de Man y Comparativo con EE.UU. y Suiza.

Características de la Jurisdicción Isla deMan:

Cero impuestos:  en Isla de Man las inversiones del cliente no están gravadas ni con impuesto a la renta, ni al patrimonio, ni sucesorio. Las inversiones en dicha jurisdicción crecen y se desarrollan sin pago de impuestos.

Libre elección de Beneficiarios: las normas en Isla de Man no prevén la existencia de herederos forzosos. Es por esto que mediante una simple designación, los clientes podrán transferir libremente los activos de la cuenta a los beneficiarios designados. Se trata de un trámite sencillo, rápido y sin costos extras por el cual recibirán el capital que les corresponde de acuerdo a los porcentajes establecidos.

No tiene tratados de intercambio de información tributaria vigentes con países de América Latina: la Isla de Man no cuenta actualmente con tratados tributarios vigentes con países latinoamericanos lo que, naturalmente, dificulta mucho el intercambio de información fiscal entre jurisdicciones.

Fuerte secreto bancario: la Isla de Man cuenta con una fuerte regulación en materia de protección de datos (“Data Protection Act 2002”). La protección de datos existente implica no facilitar información confidencial que reciben de sus clientes o sobre sus clientes. Por lo anterior, es que ninguna compañía de seguros o inversiones proveería información confidencial a terceras personas (ej.: miembros de la familia o gobiernos) salvo limitadas excepciones (delitos penales).

Cuentas segregadas: las inversiones que los clientes realizan a través de Royal Skandia, se mantienen por ley en cuentas segregadas (Insurance Act 2008, sección 19).

En el hipotético caso de que Royal Skandia quebrara, las unidades de los fondos de inversión, en los cuales
invirtieron los clientes, seguirán existiendo y su valor de mercado no se vería afectado.

Calificación AAA por Standard & Poor´s: la calificación obtenida refleja las políticas adoptadas en materia fiscal y económica y su fortaleza económica.

Normativa de Anti-money laundering. La Isla de Man cuenta con una extensa regulación en este tema, lo que reafirma la seriedad y prestigio como centro financiero internacional.

Segundo centro financiero internacional: de acuerdo a un estudio realizado por la consultora Boston Consulting Group 2009, la Isla de Man comparte el segundo lugar dentro de los Centros Financieros Internacionales más elegidos por inversores a nivel internacional. Se trata de una jurisdicción internacionalmente probada.

Lista Blanca de la OCDE: la Isla de Man se encuentra en la lista “blanca” de jurisdicciones de la OCDE, por contar con los máximos niveles de transparencia y cooperación internacional exigidos por dicha organización.

Esquema de compensación estatutario: la Isla de Man cuenta con un plan de protección establecido por ley, que cubre a los titulares de las cuentas de Royal Skandia. En caso de insolvencia de la compañía, el cliente tiene la garantía de hasta un 90% del valor de la cuenta (Financial Supervision Act 1988 y Life Assurance Regulations 1991).

Comparativo de la Isla de Man con Suiza y Estados Unidos.

EE.UU. y Suiza son dos de las jurisdicciones más elegidas por los inversores Latinoamericanos, esto se ve claramente reflejado en la tabla Boston Consulting Group sobre centros offshore preferidos por los inversores de cada región (ver abajo).

Estas dos jurisdicciones son las que más compiten con Isla de Man.
Sin pretender desconocer las ventajas de EE.UU. y/o Suiza, a continuación detallaremos algunos puntos que sirven para mejor informar a los clientes, ya que muchas veces ellos desconocen las desventajas de EE.UU. y SUIZA y las características de la Isla de Man:

Contingencias EE.UU.

-ESTATE TAX e INCOME TAX – Las cuentas de inversión en Estados Unidos hacen pasible al cliente de impuesto a la renta de no residentes, sobre los dividendos de compañías americanas que tenga en su portafolio (30% se retiene) y del impuesto sucesorio en Estados Unidos en caso de muerte, con tasas que pueden alcanzar el 35%. El Estate Tax aplica solo al valor que tengan las acciones de empresas americanas y por aquella suma que exceda los USD 60.000 (sesentamil dólares).

SUCESIÓN/TRANSFERENCIA - Posible congelamiento de la cuenta y necesidad de hacer un trámite sucesorio de “probate” en EE.UU., con los costos asociados que ello tiene. Normalmente los clientes usan las cuentas mancomunadas (conjuntas), pero ese sistema no es seguro y tiene la debilidad intrínseca de toda co-propiedad (afectación de la cuenta por acreedores de co-titulares; muerte de cotitular, cónyuge adquiere derechos gananciales sobre la cuenta).

CONFIDENCIALIDAD – EE.UU. ha firmado varios acuerdos con países Latinoamericanos facilitando el
intercambio de información entre las autoridades tributarias de estos países. Ejemplos: Venezuela, Perú, Chile, etc.

Contingencias SUIZA

IMPUESTO AL TRADING - En Suiza existe un impuesto sobre las transferencias en la titularidad de los títulos valores dentro del portafolio de inversión (conocido técnicamente como “Stamp Tax”). Las tasas aplicables oscilan entre 0.15% a 0.30% dependiendo de si los títulos son nacionales o extranjeros. Esto es importante mencionarlo, ya que cada movimiento dentro del portafolio de inversión se verá reflejado en los costos del portafolio.

CONFIDENCIALIDAD - Suiza no solo levanta su secreto bancario por asuntos penales, sino que también levanta su secreto bancario en casos de conflictos entre herederos forzosos, divorcios, etc. (“asuntos civiles”). También en este punto hacemos referencia al caso Estados Unidos vs UBS donde se muestran las debilidades en el mantenimiento de la confidencialidad de la información del cliente.
Asimismo, Suiza se ha comprometido a cumplir con los estándares internacionales en materia de  intercambio de información tributaria por lo que se espera que siga negociando y firmando acuerdos de intercambio de información tributaria.

ACUERDOS DE INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN – Sumado a lo anterior, Suiza luego del escándalo de UBS y de la presión de EE.UU./OCDE, comenzó a firmar acuerdos de intercambio de información y a enmendar los ya existentes, para facilitar el intercambio entre las autoridades tributarias. Ejemplos: Argentina, Chile,Uruguay.

SUCESIÓN/TRANSFERENCIA DE LA CUENTA - De acuerdo a la normativa aplicable en Suiza, en caso de fallecimiento del cliente se aplicará la normativa del último domicilio del causante, para regular la sucesión de la cuenta. Por lo anterior, en caso de noticia de la muerte, el banco suizo deberá congelar la cuenta hasta que los sucesores prueben que son herederos de la misma, siguiendo un procedimiento largo y costoso.

La alternativa comúnmente utilizada por instituciones bancarias suizas para que el cliente alcance objetivos de planificación sucesoria, es el ofrecimiento de estructuras jurídicas tales como las Fundaciones, que suelen ser caras y complejas para clientes affluent.
Respecto de estos mismos aspectos, Isla de Man se encuentra mejor posicionada. Isla de Man es una jurisdicción que cuenta con ventajas reconocidas y que invitan a los inversores a elegirla como centro financiero internacional.







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